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다올투자증권에서 25일 디오(039840)에 대해 "비수기 지나는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박종현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 디오(039840)에 대해 "3Q23E Preview. 3Q23E 판관비 증가로 컨센서스 소폭 하회 전망. 추정치 소폭 하향에 따라 적정주가 3.9만원 하향. 2023E 매출액 1,738억원(YoY +32%), 영업이익 413억원(YoY 흑자 전환) 전망. 펀더멘탈 이슈 없음. 동사는 북미 파트너십 등을 기반으로 안정적인 매출 성장 구가 중. 동사 추정치 소폭 하향. 동사 이란 매출 비중 높으나, 수출 상황에 영향은 제한적. 투자의견 BUY 유지. "라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q23E 매출액 422억원(YoY +10.6%, QoQ -3.7%), 영업이익 96억원(YoY +800.8%, QoQ -5.7%) 전망. 지역별로 한국 123억원, 미국 47억원, 중국 51억원, 중동 52억원 전망. 북미 판매는 DSO 계약 위주로 순차적으로 발생하고 있으며, 중국은 경기 침체에 대한 우려에 비해 QoQ 유사한 수준으로 선적. 다만 QoQ 매출 감소 사유는 계절적 비수기에 따른 선적 감소. 3Q23E 영업이익 전분기 대비 소폭 감소 사유는 매출액 감소에 따른 GPM 감소. 또한 2Q23 대비 인력 채용 진행하여 인건비 증가."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.25 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2023.07.21 목표가 44,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.25 목표가 39,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.10.17 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2023.09.25 목표가 40,000 투자의견 BUY 삼성증권