thinkpool

DB금융투자에서 17일 디오(039840)에 대해 "디지털 임플란트는 오디? 디오!"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 DB금융투자에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 디오(039840)에 대해 "2014년 디지털 임플란트 식립 솔루션 '디오나비' 출시 이후, 디오는 임플란트 기자재 판매업에서 디지털 임플란트 솔루션 사업으로 영역을 확장. 디오의 매출액은 2014년 616억원에서 2022년 1,313억원으로 CAGR 8.8% 성장. 디오나비를 통한 디오 임플란트 영업이 가능하다는 점에서 디오나비는 매출 성장의 드라이버 역할을 해내고 있음. 디오나비 출시 이후 의료기기 제품 매출 비중은 2015년 64%에서 2022년 86%까지 성장"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "디오는 2023년까지 영업 효율 개선을 위해 매출채권 기일 조정을 진행 중. 매출채권 회수율 상승, 대손상각비 감소로 2024년부터 중국 및 미국향 매출 성장이 빨라지고 수익성이 개선될 것으로 예상. 아울러 중동 지역 송금 제재가 완화되어 중동향 매출 회복이 예상. 이에 2024E EPS 2,248원에 해외 임플란트 업체(Straumann, Henry Shein, Zimvie)의 평균 PER에 30% 할인을 적용한 Target PER 15.6배를 적용하여 목표주가 35,000원, 투자의견 BUY를 제시"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2023.10.17 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.02.24 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.17 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2023.09.25 목표가 40,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.07.24 목표가 44,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.07.21 목표가 47,000 투자의견 BUY 미래에셋증권