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교보증권에서 5일 디오(039840)에 대해 "미국 시장이 열리기 시작한다"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

교보증권 김정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 디오(039840)에 대해 "주요 투자 포인트는 1) 임플란트 시장 성장률을 Outperform 하는 동사 매출 성장률 2) 미국 상위 DSO와의 계약으로 미국 매출 본격적인 증가 3) 현재 OPM 20%대이며 향후 경쟁사와 유사한 수준으로 수익성 개선 가능성"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "23년 매출은 1,750억원(YoY +33.1%), 영업이익은 420억원(OPM 24%)을 기록할 것으로 예상. 23년 실적의 주요 변수는 중국에서의 회복 속도 및 미국향 매출의 조기 실현 여부, 24년 매출/영업이익은 2,060억/510억 전망. 장기 성장 추정에는 미국/중국 지역에서의 고성장 가정 포함. 향후 연간 YoY +17~18% 외형 성장과 함께 OPM은 YoY 개선될 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.07.05 목표가 44,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.05 목표가 44,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2023.04.21 목표가 40,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.04.13 목표가 43,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.04.13 목표가 47,000 투자의견 BUY 미래에셋증권