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미래에셋증권에서 23일 디오(039840)에 대해 "우량고객 중심의 거래선 구조조정 단행"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 디오(039840)에 대해 "4Q22 매출 -39% YoY, 영업적자 전환(OPM -49%)하며 2022년 연간 매출 -13% YoY, 영업적자 전환(OPM -3%) 기록. 매출은 직전분기 대비 141억원이 하락한 240억원으로 지난 4년간 최저 수준. 이로 인해 고정비 부담이 증가하며 큰 폭의 적자 시현. 매출이 둔화된 가장 큰 이유는 주력시장인 중국과 미국에서 매출채권 회수와 대량 주문이 용이한 우량고객 중심으로 거래처에 대한 구조조정이 진행되고 있기 때문. 더불어 매출채권도 900억원 수준으로 떨어뜨리는 것이 목표"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "미국과 중국의 점진적 외형 회복을 반영하여 2023년 매출 1,575억원(20% YoY), 영업이익 275억원(흑자전환, OPM 17%)을 예상함. 다만, 최근 중국은 VBP 정책 개시로 인한 수요 이연이 관찰되고 있으며, 미국은 인플레이션 영향으로 상저하고의 실적개선 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2023.02.23 목표가 32,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.23 목표가 32,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.02.23 목표가 35,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.02.23 목표가 35,000 투자의견 BUY 신한투자증권