thinkpool

미래에셋증권에서 20일 디오(039840)에 대해 "3분기 연속 사상최대 분기 실적 달성, 그리고 최대주주 지분 매각 모멘텀"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 디오(039840)에 대해 "글로벌 백신 보급확대로 인한 치과시장 정상화로 영업환경은 긍정적. 동사는 최대주주 지분매각이라는 주가 모멘텀을 보유함. 현재 수준에서 유력한 매수자를 파악하기는 어려우나, 글로벌 치과업체와 국내 치과장비 업체가 가장 시너지가 높을 것으로 보임. 치과 Player가 아닐 경우, 디오 입장에서 시너지가 낮음. 현재 동사는 해외법인이 확대되고 있어 고정비 증가 가능성이 높고, Total Solution이 대세인 치과업계에서 패키지 판매로 엮을 장비나 다른 장비부문이 부족하기 때문."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "2Q21 Review 영업이익 기준 시장 기대치 상회하며 3분기 연속 사상최대 분기실적 달성. 매출 46% YoY(시장기대치 부합), 영업이익 110% YoY(시장 기대치 상회, OPM 29%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 37,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 65,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 72,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2021.07.20 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.14 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.27 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.20 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.07.21 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.07.19 목표가 66,600 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.07.20 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권