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삼성증권에서 19일 디오(039840)에 대해 "4Q19 review: 지속 중인 디지털임플란트 해외 성장 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

삼성증권 김슬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 디오(039840)에 대해 "미국과 중국 사업 확대에 따른 매출 호조, 반품매출 환입으로 분기 최대 매출 경신. 다만 이란 매출채권 대손충당금 설정에 기인해 영업이익률은 전분기대비 6.6%pt 하락하며 컨센서스 하회의 원인이 됨. 매출채권처분손실 및 외화환산손실을 포함 영업외손실 77억 발생. 비경상비용 발생으로 인한 분기이익 훼손은 아쉬우나, 2017-2018년과 같이 연간실적에 부담을 주는 수준은 아니었음. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "4Q19 review: 동사의 연결 기준 매출액은 전년대비 85.2% 증가한 363억원, 영업이익은 전년대비 흑자전환한 83억원으로 후자는 컨센서스 7.6% 하회."라고 밝혔다.

한편 " 2020년부터 동사는 이란향 수출을 중단함에 따라 해당 매출 공백 발생. 1) 대형병원과의 공급계약이 실적으로 가시화 중이며, 자회사로 편입된 Whitecap institute의 매출 또한 고무적인 미국과, 2) 딜러십 영업 확대로 시장 성장률을 상회하는 매출을 기록 중인 중국, 3) 유럽 및 기타 지역 내 계획 중인 JV 설립을 통해 2020년 매출은 전년대비 17.4% 성장 전망. 기존대비 5.7% 하향한 목표주가 50,000원 제시."라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 53,000원이 고점으로, 반대로 50,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 50,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.02.19 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.12.11 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2019.10.17 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2019.10.10 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2019.07.22 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.19 목표가 50,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.02.19 목표가 56,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.01.21 목표가 54,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2019.12.24 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자