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- 위험대비수익률 -1.6, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 의료,정밀기기업종 -0.3% - 증권사 목표주가 45,500원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.86%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.56%, 외국인 15.49% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 34,400원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -1.6, 업종평균대비 성과 좋아 11일 오전 9시35분 현재 전일대비 2.5% 오른 32,800원을 기록하고 있는 디오는 지난 1개월간 4.37% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디오의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디오의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 -2.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디오가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
인바디	1위	4.2%	1위	6.3%	1위	1.5
오스템임플란트	2위	3.1%	5위	-21.9%	5위	-7.0
바텍	3위	2.8%	2위	-4.0%	2위	-1.4
뷰웍스	4위	2.7%	4위	-6.5%	4위	-2.4
디오	5위	2.6%	3위	-4.4%	3위	-1.6
코스닥	-	1.3%	-	3.7%	-	2.8
의료,정밀기기	-	1.4%	-	-3.6%	-	-2.5

관련종목들 혼조세, 의료,정밀기기업종 -0.3%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 의료,정밀기기업종은 0.3% 하락중이다.

오스템임플란트	55,600원 ▼400(-0.71%)	바텍	31,200원 ▲350(+1.13%)
뷰웍스	36,450원 ▼250(-0.68%)	인바디	35,350원 ▲400(+1.14%)

증권사 목표주가 45,500원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디오의 평균 목표주가는 45,500원이다. 현재 주가는 32,800원으로 12,700원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 이지현 에널리스트가 " 좋은 모습만 보고 좋을 일만 남았다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 김충현 에널리스트가 " 2018년이 기대된다, 동사는 JV를 통한 중국 시장 확대과정에서 성장통을 겪고 있다. 2018년에는 중국 지역 외형 회복이 본격적으로 진행되며, 디지털 치료 기술에 대한 프리미엄이 점진적으로 주가에 반영될 것으로 예상된다. 내년 임플란트 보험정책 변화시 본인 부담금이 24~48만원이 하락하는 만큼 수혜가 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 47,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 26.38%로 업종평균 상회. PER은 24.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.01로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디오는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	디오	뷰웍스	오스템임플란트	인바디	바텍
ROE	16.2	23.0	13.4	14.7	45.7
PER	24.8	13.3	48.3	32.3	5.1
PBR	4.0	3.1	6.5	4.7	2.3
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 10일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 141,120주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 72,051주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 69,069주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.86%로 적정수준 최근 한달간 디오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.86%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.65%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.56%, 외국인 15.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.56%를 보였으며 외국인은 15.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.39%로 가장 높았고, 외국인이 19.39%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 34,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 34,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,400원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 33,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 33,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.