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- 위험대비수익률 -2.2, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우세, 의료,정밀기기업종 +1.13% - 증권사 목표주가 40,200원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정수준 - 현재주가 근처인 34,450원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -2.2, 업종평균대비 성과 좋지 않아 28일 오후 12시5분 현재 전일대비 2.55% 오른 34,150원을 기록하고 있는 디오는 지난 1개월간 5.92% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디오의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디오의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 -1.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디오가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
오스템임플란트	1위	2.7%	1위	15.2%	1위	5.6
디오	2위	2.6%	5위	-5.9%	3위	-2.2
바텍	3위	2.3%	2위	7.3%	2위	3.1
인터로조	4위	1.4%	4위	-5.8%	5위	-4.1
뷰웍스	5위	1.4%	3위	-5.1%	4위	-3.6
코스닥	-	0.9%	-	-2.1%	-	-2.3
의료,정밀기기	-	1.1%	-	-1.1%	-	-1.0

관련종목들 상승 우세, 의료,정밀기기업종 +1.13%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 의료,정밀기기업종은 1.13% 상승중이다.

오스템임플란트	72,100원 ▲2100(+3.00%)	바텍	33,800원 ▲1000(+3.05%)
인터로조	33,950원 0 (0.00%)	뷰웍스	49,550원 ▲50(+0.10%)

증권사 목표주가 40,200원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디오의 평균 목표주가는 40,200원이다. 현재 주가는 34,150원으로 6,050원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 김호종 에널리스트가 " 2Q 양호한 내수 매출 달성, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 41,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 김충현 에널리스트가 " 해외 시장 확대 과정의 성장통 겪는 중, 디지털 임플란트는 일반 시술 대비 성공률과 식립정확도가 높고, 환자의 통증과 출혈이 경감되는 장점이 있다. 임플란트의 골유착기간, 시술 시간도 단축된다. 이외에도 의료 분쟁시 치과의사의 책임범위를 줄여준다. 이런 점들을 감안할 때, 장기적으로 임플란트 수술은 디지털로 대체될 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 41,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 28.67%로 업종평균 상회. PER은 25.39로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.35로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디오는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	디오	인터로조	오스템임플란트	바텍	뷰웍스
ROE	17.1	21.3	9.9	46.8	22.0
PER	25.4	18.3	83.6	5.5	19.2
PBR	4.4	3.9	8.3	2.6	4.2
기준년월	2017년6월	2017년3월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 100,362주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 131,777주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 232,139주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준 최근 한달간 디오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.65%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.65%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.67%를 보였으며 기관은 10.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.48%로 가장 높았고, 외국인이 13.28%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정수준

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 34,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 34,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 34,450원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 34,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 34,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.