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- 위험대비수익률 -4.6으로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 의료,정밀기기업종 -0.83% - 증권사 목표주가 47,700원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.03% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 매물대 저항은 41,450원 근방에 존재

위험대비수익률 -4.6으로 하위권, 업종지수보다 높아 14일 오전 10시50분 현재 전일대비 5.49% 하락하면서 32,700원을 기록하고 있는 디오는 지난 1개월간 18.66% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 4%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디오의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디오의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 -6.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디오가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
디오	1위	4.0%	5위	-18.7%	4위	-4.6
오스템임플란트	2위	2.7%	1위	3.6%	1위	1.3
뷰웍스	3위	2.5%	3위	-7.8%	3위	-3.1
바텍	4위	1.8%	4위	-8.7%	5위	-4.8
인터로조	5위	1.4%	2위	1.7%	2위	1.1
코스닥	-	0.6%	-	-3.4%	-	-5.6
의료,정밀기기	-	0.8%	-	-4.8%	-	-6.0

관련종목들도 일제히 하락, 의료,정밀기기업종 -0.83%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 의료,정밀기기업종은 0.83% 하락하고 있다.

뷰웍스	64,000원 ▼2900(-4.33%)	인터로조	36,750원 ▼150(-0.41%)
오스템임플란트	60,600원 ▼300(-0.49%)	바텍	33,150원 ▼500(-1.49%)

증권사 목표주가 47,700원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디오의 평균 목표주가는 47,700원이다. 현재 주가는 32,700원으로 15,000원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자의 이지용, 배기달 에널리스트가 " 2보 전진을 위한 1보 후퇴, 임플란트 내수 성장 둔화(16년 39.1% vs. 17년 14.8%), 영업이익 증가율 둔화(16년 26.6% vs. 17년 6.9%)로 주가 반등에 대한 눈높이를 낮출 필요가 있다…" (이)라며 투자의견 Trading BUY(하향)에 목표주가: 38,000원을 제시했고, 키움증권의 이지현 에널리스트가 " 분기 실적은 부진하나 큰 그림을 위한 스케치, 올해에도 임플란트 시장의 선전으로 매출액과 영업이익이 지속적으로 성장하는 모습을 보일 것이고, 해외 조인트벤처를 통한 매출이 본격화 될 것이며, 수익성 낮은 사업을 정리하여 이익률이 좋아질 것으로 기대한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 52,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 34.59%로 업종평균 상회. PER은 29.02로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.56으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디오는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	디오	오스템임플란트	뷰웍스	바텍	인터로조
ROE	15.7	12.7	18.5	12.3	21.4
PER	29.0	59.5	37.4	16.0	21.5
PBR	4.6	7.6	6.9	2.0	4.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

매물대 저항은 41,450원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 41,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,450원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 41,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 41,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)디오 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
(주)디오 (정정)타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)
(주)디오 기업설명회(IR) 개최
2월13일 :2월7일 :1월16일 :