thinkpool

- 업종평균과 비교해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 +0.43% - 증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 12,000원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 27일 오후 1시42분 현재 전일대비 1.41% 하락하면서 10,500원을 기록하고 있는 오로라는 지난 1개월간 8.33% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오로라의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 오로라의 위험을 고려한 수익률은 -5.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 기타서비스업종의 위험대비수익률인 -1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오로라가 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
바이오리더스	1위	2.9%	5위	-24.2%	5위	-8.3
메가스터디교육	2위	1.7%	1위	11.7%	1위	6.8
오로라	3위	1.4%	4위	-8.3%	4위	-5.9
참좋은레져	4위	1.3%	3위	-5.7%	3위	-4.3
정상제이엘에스	5위	1.1%	2위	4.3%	2위	3.8
코스닥	-	0.9%	-	-0.1%	-	-0.1
기타서비스	-	1.1%	-	-1.8%	-	-1.6

관련종목들도 하락 우위, 기타서비스업종 +0.43%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 기타서비스업종은 0.43% 상승중이다.

메가스터디교육	49,800원 ▼500(-0.99%)	바이오리더스	9,060원 ▼90(-0.98%)
참좋은레져	8,400원 ▼30(-0.36%)	정상제이엘에스	7,340원 ▲60(+0.82%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오로라의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 10,500원으로 5,500원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 흥국증권의 김태성 에널리스트가 " 기대되는 하반기, 하반기는 연말 크리스마스 수요로 인해 전반기 대비 실적이 개선되는 시즌으로 자사 제품 판매를 위해 생산에서 OEM 비중이 감소되는 시기이기 때문에 전반기 대비 수익성이 개선될 가능성이 높다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

8월17일에 오로라 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	314.4억	22.4억	3.4억
직전분기 대비	10.2% 감소	45.2% 감소	89.1% 감소
전년동기 대비	13.4% 증가	36.1% 감소	81.4% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.8%로 업종평균 상회. PER은 14.33으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.33임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오로라는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	오로라	바이오리더스	정상제이엘에스	메가스터디교육	참좋은레져
ROE	9.3	0.0	9.9	3.0	9.7
PER	14.3	-	20.2	23.8	20.1
PBR	1.3	-	2.0	0.7	2.0
기준년월	2016년3월		2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 1,658주를 사들인 반면 기관은 2,000주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 38,401주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 35,524주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 73,925주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.62%로 적정수준 최근 한달간 오로라의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.34%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.85%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.17%를 보였으며 기관은 4.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.87%로 가장 높았고, 외국인이 7.75%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.36%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,000원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,750원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.