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한국투자증권에서 16일 키움증권(039490)에 대해 "4Q24 Preview: 걱정보다는 자신감을"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 "4분기 순이익 2,016억원으로 컨센서스 16% 상회. 운용손익 선방한 가운데, IB 부문도 높은 이익체력 재확인. 업종 탑픽으로 유지: 매수의견과 목표주가 170,000원을 유지한다. 3분기 BPS에 목표 PBR 0.83배를 적용했다. 목표 PBR에 내재된 ROE와 자본비용은 각각 16.8%, 20.0%다. 국내주식 일평균 거래대금이 2024년 12월 15.3조원을 저점으로 올해 1분기 반등을 모색하는 가운데, 해외주식 수익 확대는 지속된다. 즉 해외주식 시장 점유율 축소 우려는 과도하다. 추가로 업계에서 밸류업 관련 모범적인 행보를 보이고 있는 점을 감안하면, 올해 밸류업 이행 공시 및 추가적인 자사주 매입/소각 확대도 예상된다. 지금은 증권 업종 내 베타가 높은 동사가 접근하기 매력적인 구간이다."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 지배순이익은 2,016억원으로 컨센서스를 16% 상회할 전망이다. 기존 추정치 대비로는 29% 상향 조정한다. 당초 예상 대비 국내주식 거래대금이 감소했음 에도 불구하고, 해외주식 약정대금 확대와 운용손익 선방에 기인한 결과다. 부문별로 보면, 위탁매매 수수료는 1,736억원으로 전분기대비 2% 감소에 그쳤을 전망 이다. 국내주식 수수료수익이 동기간 14% 감소함에도 불구하고, 해외주식 수수료 수익이 31% 증가한 영향이다. 해외주식을 둘러싼 업계 외형 경쟁이 치열한 상황 속에서, 우려 대비 안정적으로 시장 점유율을 방어 중이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 170,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 183,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2025.01.16 목표가 170,000 투자의견 매수

- 2024.10.31 목표가 170,000 투자의견 매수

- 2024.10.10 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.02 목표가 170,000 투자의견 매수

- 2024.08.01 목표가 170,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.16 목표가 170,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2025.01.08 목표가 183,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.01.07 목표가 150,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.28 목표가 165,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권