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미래에셋증권에서 10일 키움증권(039490)에 대해 "주주환원만 더 강해진다면"라며 투자의견을 'TRADING BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(신규)'의견은 미래에셋증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 키움증권(039490)에 대해 "규제 수준(100%)을 크게 상회하는 NCR비율을 보유하고 있음에도 불구하고 주주환원에는 크게 적극적이지 않은 모습을 보이고 있음. 물론 최근 중장기 주주환원 정책을 발표했지만 1) 연결 기준이 아닌 별도 기준 30%라는 점, 2) 매년 30%가 아닌 2023년부터 2025년까지의 평균 주주환원율 기준이라는 점은 시장의 기대 수준에 미치지 못하는 내용이라고 판단. 주주환원 여력이 충분하다는 점에서 추후 할인율이 개선될 여지는 있지만, 큰 폭의 개선을 위해서는 더 강한 주주환원 의지 표명이 필요"라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "2024년에는 강한 이익 체력을 보일 것으로 예상. 하반기 중 부동산 자산에 대한 구조조정에 따른 추가 손실 가능성은 제한적인 가운데, 유동성 확대 효과를 가장 먼저 볼 전망이기 때문. 이에 더불어 2023년 연중 내내 발생한 일회성 손실로 강한 기저효과를 형성해놓았기 때문에 연간 이익은 전년대비 78.4% 증가할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 125,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 150,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'TRADING BUY(신규)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.06.10 목표가 150,000 투자의견 TRADING BUY(신규)

- 2023.11.07 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.10 목표가 150,000 투자의견 TRADING BUY(신규) 미래에셋증권

- 2024.06.03 목표가 160,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.29 목표가 160,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.05.07 목표가 150,000 투자의견 BUY IBK투자증권