thinkpool

대신증권에서 23일 키움증권(039490)에 대해 "거래대금이 다시 늘고 있다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 키움증권(039490)에 대해 "4분기 실적 영풍제지 미수채권 손실액 4,300억원 반영되며 적자 전환. 이를 제외한 수수료 및 운용 손익은 양호한 것으로 추정. 지난 11월 신용비율 상향으로 MS 하락, 다시 완화하고 있어 회복 전망"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q23 지배주주 순손실 -1,688억원(QoQ 적전, YoY 적전) 기록 전망. 4분기 순이익 적자전환함에 따라 2023년 순이익은 감소가 불가피. 동사 별도 재무제표 기준 30% 이상 주주환원 공시한 바 DPS는 감익에도 불구하고 ‘22년과 같은 3,000원 유지할 것으로 전망. 1월들어 거래대금 다시 증가하고 있고 하락한 국내 주식 MS도 1분기 중 회복되고 있는 것으로 파악. 최근 기업 자금조달 수단이 대출에서 채권발행, IPO등으로 선회하고 있어 1분기 IB수익도 양호할 것. 최근 금리 하락으로 조달코스트 압박도 크게 완화되어 영업환경은 저점은 지난 것으로 보임. 영풍제지 관련 채권 회수는 쉽지 않을 것이나 그럼에도 불구하고 연간 이익은 5,000억원 가까이 달성할 전망. '24년은 6,000억원 기록 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 115,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년5월 140,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 120,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2024.01.23 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.11.07 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.10.24 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.08.23 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.09 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.23 목표가 120,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.01.18 목표가 125,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.12 목표가 130,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.01.12 목표가 115,000 투자의견 BUY IBK투자증권