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IBK투자증권에서 7일 키움증권(039490)에 대해 "3Q23 Review: 3분기 컨센서스 상회, 4분기 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 우도형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 "3분기 지배주주순이익은 2,028억원 (+52.2% QoQ, +64.3% YoY)으로 컨센서스 및 당사 추정치 대비 각각 31.4%, 25.9% 상회. 이는 예상보다 크게 증가한 Brokerage 관련 이자수지와 안정적인 Trading 및 상품 손익에 기인. 키움증권은 6일 공시를 통하여 영풍제지 관련 미수금 손실액이 4,333억원이라고 밝혔으며 이는 4분기 실적에 반영될 예정. 영풍제지 관련 키움증권의 주가 하락은 마무리 되었으며 자사주 매입 및 소각을 통하여 주가 하방은 견고할 것으로 생각. 점진적 DPS 상향을 고려 시 기존 키움증권이 발표한 주주환원율 30% 이상 유지를 위해서는 지속적인 자사주 매입이 이루어질 것으로 판단. 당사 추정치 기준2023년 3,500원의 DPS는 별도 배당성향 25% 수준이며 추가적인 5%의 주주환원율을 위해 올해 매입한 자사주 100억원에 더해 연말까지 100억원의 추가적인 자사주 매입이 예상."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "투자의견 매수를 유지. 이유는 1) 부동산PF 관련 익스포저가 상대적으로 적고 2) 자사주 매입 및 소각을 통해 주가 하방은 견고할 것으로 생각되기 때문이며 마지막으로 3) 내년 6월 말까지 공매도가 금지됨에 따라 거래대금 증가에 긍정적인 요인으로 작용할 전망이기 때문. 거래대금 증가에 가장 큰 수혜를 받는 키움증권을 최선호주로 유지. 목표주가는 영풍제지 관련 미수금 4,333억원을 반영함에 따라 기존 122,000원에서 115,000원으로 5.7% 하향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.07 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2023.09.26 목표가 122,000 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.07 목표가 115,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.11.07 목표가 125,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.11.07 목표가 118,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.11.06 목표가 130,000 투자의견 BUY 유안타증권