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한국투자증권에서 10일 키움증권(039490)에 대해 "좋은 부분은 인정"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 "순이익 2,915억원으로 컨센서스 54% 상회. 호실적은 모두 예상을 상회한 운용손익 실적 덕분. CFD 불확실성 감안하더라도 펀더멘털이 개선된 부분까지 고려해 목표주가 150,000원 유지. 올해 2월 말 기준 CFD 잔액은 5,181억원(언론보도). 이 중 일부일 미수채권 규모와 회수율까지 감안한 예상 손실액 추정에 대한 불확실성을 감안하면 일정부분 디스카운트 요인 발생. 다만 위탁매매 및 운용 부문 실적이 상향된 것까지 종합적으로 감안할 필요."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 지배순이익은 2,915억원으로 우리 추정치를 52%, 컨센서스를 54% 상회. 증권(별도) 운용손익은 1,438억원으로 전분기대비 1,415억원 증가. 위탁매매 수수료는 1,638억원으로 전분기대비 14% 증가. 이자손익은 1,717억원으로 전분기와 동일. 증권 외에 ‘기타(투자조합 및 펀드)’ 부문 영업이익이 자본시장 호조에 따라 280억원을 기록해 전분기대비 730억원 개선. 저축은행의 경우 46억원 영업손실로 전분기대비 74억원 악화됐는데 충당금전입액 증가 영향으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2022년10월 100,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 150,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.10 목표가 150,000 투자의견 매수

- 2023.04.12 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.02.13 목표가 125,000 투자의견 BUY

- 2023.01.10 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.10.13 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.10 목표가 150,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.05.10 목표가 140,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.05.10 목표가 120,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.04.12 목표가 130,000 투자의견 BUY BNK투자증권