thinkpool

KB증권에서 13일 키움증권(039490)에 대해 "4Q22 Review: 기대치를 상회한 유일한 증권사"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 키움증권(039490)에 대해 "투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 경쟁 증권사와 달리 비시가성 자산의 평가손익 민감도가 적어 4분기 실적에서 확인되었듯이 안정적인 실적 흐름을 시현하고 있고 2) 직관적인 수익구조를 통해 주식시장 반등에 대응할 수 있기 때문. 증권업종 최선호 종목으로 유지. 다만 부동산금융 시장 위축이라는 업계 공통적인 요인에 노출은 불가피하며 최근 유동성 Risk는 축소되고 있지만 부동산PF 관련 신용Risk는 남아 있다는 점은 키움증권에도 잠재 Risk 요인으로 작용할 것"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q22 연결기준 지배주주순이익은 1,344억원으로 컨센서스를 14.5% 상회. 전년동기대비 28.6% 감소한 수준. 컨센서스를 상회한 이유는 Trading 손익이 예상보다 양호한 실적을 시현하였기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 153,000원까지 높아졌다가 2022년11월 99,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.02.13 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.01.10 목표가 113,000 투자의견 BUY

- 2022.11.08 목표가 99,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.09 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.03.30 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.13 목표가 130,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.02.13 목표가 120,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.02.13 목표가 120,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.02.13 목표가 125,000 투자의견 BUY 한국투자증권