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메리츠증권에서 11일 키움증권(039490)에 대해 "비우호적인 업황 지속"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

메리츠증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 키움증권(039490)에 대해 "브로커리지 선전했으나 운용손익(주식, 메자닌 등) 악화가 실적 부진의 주원인. 최근 종투사 지정 등 IB 성장 기대감 유효하나 현 주가에 투영시키기엔 한계. 증시 거래대금 하락 기조가 지속되고 있는 만큼 증권주 내 투자매력도 후순위. 수익성 대비 낮은 밸류에이션, 채널 경쟁력 등은 유지되고 있으나 증시 거래대금 하락 기조가 지속되고 있는 만큼 주가 재평가엔 시간이 좀 더 필요함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 " 1분기 지배주주순이익은 1,409억원(-46.2% YoY, -25.1% QoQ)으로 당사 추정치와 컨센서스를 각각 20.9%, 13.8% 하회했음. 예상보다 브로커리지 수지는 양호했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 165,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.05.11 목표가 110,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.12 목표가 112,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.05.11 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.11 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.05.11 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권