thinkpool

유안타증권에서 7일 키움증권(039490)에 대해 "증시 민감도를 낮추는 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 키움증권(039490)에 대해 "동사의 투자포인트는 이익 안정성 증진을 위해 자기자본 투자의 증시 민감도를 낮추고 있다는 점으로, 할인율 상승에 큰 비중을 차지했던 높은 베타가 낮아지는 중이라는 점에서 긍정적. 아직도 순영업수익 내 위탁매매 수수료가 차지하는 비중이 업계에서 가장 높지만 작년에는 여기에 트레이딩까지 높은 증시 민감도를 보였다는 점을 볼 때 긍정적인 변화라고 판단함. 향후 증시가 횡보 또는 하락할 때 과거보다 이익 방어가 용이할 것이기 때문."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "동사는 연결 기준 약 10%대의 배당성향과 2%대의 배당수익률을 보일 전망. 동사 ROE는 업계 최고 수준이기 때문에 배당 매력이 약하다는 점이 큰 할인요인은 아니지만 올해는 작년대비 이익이 감소할 것으로 예상하기 때문에 배당성향 제고의 필요성이 상승했다는 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 160,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.06.07 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.05 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.23 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.13 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.05 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.07 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.05.21 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.05.13 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.05.13 목표가 190,000 투자의견 BUY 삼성증권