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SK증권에서 18일 키움증권(039490)에 대해 "개인 투자자 중심으로 주식시장 판도가 바뀌었다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 195,000원을 내놓았다.

SK증권 구경회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 키움증권(039490)에 대해 "온라인 브로커리지의 강점에서 나오는 기업 경쟁력은 장기간 유지될 전망. 주식시장 거래대금에 가장 민감하게 움직이면서 주가 변동성은 대형주 중에서도 다소 클 것. 주식시장의 중심 축이 개인 투자자로 바뀌면서, 거래대금 급증의 가장 큰 수혜주가 되었음. 배당성향이 낮은 것이 단점이지만, 장기적으로 자본 확충을 통해 초대형 IB 로 성장하려는 회사측의 의지를 투자자들은 이해할 것으로 봄. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 " 2021 년 브로커리지 수수료는 19%, 2021 년 지배주주순이익은 7,890 억원으로 전년대비 27% 늘어날 것으로 예상됨. 이익 추정치는 기존 전망치에 비해 40% 상향조정한 결과. 만약 1 월의 거래대금 수준이 2021 년 내내 유지될 경우, 이익은 추가적으로 늘어날 수 있을 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년5월 80,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 195,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 195,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 27.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.01.18 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.08 목표가 170,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.05.26 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.18 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.01.12 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.12.17 목표가 153,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.12.11 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권