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대신증권에서 5일 키움증권(039490)에 대해 "사상최대 분기실적 경신"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 키움증권(039490)에 대해 "2020년 연간이익을 4,525억원으로 56.1% 상향. 목표주가를 130,000원으로 30% 상향. 동사의 2020년 브로커리지 수수료수익 6,300억원 전망(YoY+111%), 넘치는 유동성으로 브로커리지수수료수익이 실적 하방을 지지할 것."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q20 연결 지배주주 순이익 2,199억원(QoQ +2,227%, YoY +296%) 기록. 2분기 순이익은 당사 추정 및 컨센서스를 각각 90.6%, 28.2% 상회하는 어닝서프라이즈 기록. 실적 호조는 1) 거래대금 급증, 2) PI부문 흑자 전환에 기인. 당 분기 브로커리지 수수료수익은 1,764억원(QoQ+25.5%)으로 역대 최대 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 99,000원이 고점으로, 반대로 81,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 130,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.08.05 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2020.05.24 목표가 81,000 투자의견 MARKETPERFORM(유지)

- 2020.05.18 목표가 81,000 투자의견 MARKTPERFORM

- 2019.07.23 목표가 99,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.05 목표가 130,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.08.05 목표가 130,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.08.05 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.05 목표가 128,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권