thinkpool

유안타증권에서 6일 키움증권(039490)에 대해 "1Q20E: 브로커리지 경쟁력이 PI 손실을 보완"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 키움증권(039490)에 대해 "증시 급락 영향으로 PI부문 손실은 불가피하겠으나 브로커리지 호조의 수혜는 가장 크게 입을 전망. 증권 PI부문과 인베스트먼트, PE, 투자조합 및 펀드는 증시에 실적이 민감하게 반응하는 만큼 시장 정상화 시 반등도 강하게 나타날 전망. 이에 더불어 증시 회복 시에도 거래대금이 강하게 유지될 경우 브로커리지 수혜 지속도 기대."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "1분기 연결 이익은 컨센서스 786억원을 83.7% 하회하는 128억원(-91.9% YoY, -84.5% QoQ) 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 90,000원까지 높아졌다가 2019년10월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.04.06 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.12 목표가 90,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.01.16 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.01.06 목표가 80,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.11.18 목표가 75,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.06 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.03.26 목표가 90,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.02.24 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.02.12 목표가 80,000 투자의견 HOLD 삼성증권