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- 업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.6% - 증권사 목표주가 93,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 36.35%, 외국인 26.31% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 81,800원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋아 26일 오후 2시10분 현재 전일대비 1.85% 하락하면서 69,000원을 기록하고 있는 키움증권은 지난 1개월간 4.3% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 키움증권의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 키움증권의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 -7.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 키움증권이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한화생명	1위	2.3%	5위	-18.0%	5위	-7.8
키움증권	2위	2.2%	4위	-4.3%	3위	-1.9
효성	3위	1.8%	1위	-1.0%	1위	-0.5
현대해상	4위	1.7%	3위	-4.0%	4위	-2.3
메리츠화재	5위	1.2%	2위	-2.3%	2위	-1.8
코스피	-	1.3%	-	-4.4%	-	-3.3
금융업	-	1.2%	-	-9.0%	-	-7.5

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.6%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 0.6% 하락하고 있다.

메리츠화재	15,000원 ▲250(+1.69%)	효성	70,400원 ▲100(+0.14%)
현대해상	21,550원 ▼400(-1.82%)	한화생명	1,730원 ▼40(-2.26%)

증권사 목표주가 93,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 키움증권의 평균 목표주가는 93,000원이다. 현재 주가는 69,000원으로 24,000원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 김지영 에널리스트가 " 2019년 개인 위탁매매점유율 29.2%로 사상 최대치 달성 , FY2019 당기순이익(연결) 3,620억원, YoY 87.4%↑. 2019년 수탁수수료수익은 3,695억원으로 전년대비 6% 증가했는데, 시장 거래대금 감소에도 불구하고 점유율 상승과 해외주식 수수료수익 증가에 기인함. 2019년 약정기준 위탁매매 전체 점유율은 18.4%이고, 개인위탁매매 점유율은 29.2%로 모두 역대 최고치 수준.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했고, 하이투자증권의 강승건 에널리스트가 " IB 부분의 견조한 성장과 PI부분 실적 회복으로 전망치 상회 , 핀테크 기업의 시장 진입 및 급격한 NCR 하락에 따른 사업 확장 제한이라는 기존의 의견을 유지 하지만 1) PI 부분의 이익 안정성 확보를 위한 투자 자산 다변화 전략과 2) IB 부분의 견조한 성장, 3) 최근 하락한 주가로 인한 상승 여력 확대를 이유로 투자 의견을 상향함. …" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 90,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 키움증권의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.4%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.35%, 외국인 26.31% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.35%를 보였으며 외국인은 26.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 34.38%로 가장 높았고, 개인이 33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 32.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 81,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 81,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 81,800원대는 전체 거래의 24.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 80,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 80,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 80,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.