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교보증권에서 24일 키움증권(039490)에 대해 "2019년 개인 위탁매매점유율 29.2%로 사상 최대치 달성 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 키움증권(039490)에 대해 "FY2019 당기순이익(연결) 3,620억원, YoY 87.4%↑. 2019년 수탁수수료수익은 3,695억원으로 전년대비 6% 증가했는데, 시장 거래대금 감소에도 불구하고 점유율 상승과 해외주식 수수료수익 증가에 기인함. 2019년 약정기준 위탁매매 전체 점유율은 18.4%이고, 개인위탁매매 점유율은 29.2%로 모두 역대 최고치 수준."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2019년 당기순이익(연결)은 3,620억원으로 전년대비 87.4% 증 가했고, 교보증권 예상도 5.0% 상회하면서 사상 최대 실적 시현함. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 매수와, 목표주가 100,000원을 유지함. 약정기준 및 개인 위탁매매 점유율에서 역사상 가장 높은 수치를 기록하면서 견고한 Retail 경쟁력을 보유하고 있으며, 염려했었던 PI 및 홀세일 부문에서도 견조 한 이익 체력을 통한 2020년 양호한 이익 시현이 기대되기 때문."라고 전망했다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.02.24 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.12 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.24 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.02.12 목표가 80,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.02.12 목표가 90,000 투자의견 BUY(상향) 유안타증권

- 2020.02.12 목표가 90,000 투자의견 BUY(상향) 하이투자증권