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삼성증권에서 12일 키움증권(039490)에 대해 "4Q review - PI 부문 반등에 따른 컨센서스 상회"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

삼성증권 장효선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 키움증권(039490)에 대해 "4분기 연결지배순이익은 827억원으로 컨센서스 18% 상회. 국내외 증시 반등에 따른 PI 부문 흑자전환이 주요 요인"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "실적의 방향성이 PI 부문 이익/손실 규모에 의해 결정되는 모습이 이어지고 있음. 동사는 현재 투자자산 다변화를 통해 이익 변동성 축소 노력을 지속하고 있으며, 이에 따라 증시 변동성이 확대되고 있는 구간인 올해 1분기 실적 방향성이 동사 Re-rating의 핵심 요인으로 작용할 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 95,000원까지 높아졌다가 2019년8월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 80,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.02.12 목표가 80,000 투자의견 HOLD

- 2019.08.16 목표가 80,000 투자의견 HOLD

- 2019.05.09 목표가 95,000 투자의견 HOLD

- 2019.02.12 목표가 82,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.12 목표가 80,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.02.12 목표가 90,000 투자의견 BUY(상향) 유안타증권

- 2020.02.12 목표가 90,000 투자의견 BUY(상향) 하이투자증권

- 2020.02.12 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권