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- 업종지수와 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.04% - 증권사 목표주가 99,000원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 - 거래비중 기관 43.96%, 외국인 35.13% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 81,700원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 3일 오후 12시25분 현재 전일대비 7.72% 오른 93,500원으로 강세를 보이고 있는 하나투어는 지난 1개월간 11.98% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하나투어의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하나투어의 위험을 고려한 수익률은 4.7을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 서비스업업종의 위험대비수익률 0.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하나투어가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
NHN엔터테인먼트	1위	2.8%	5위	-22.3%	5위	-7.9
한국콜마홀딩스	2위	2.5%	1위	17.6%	1위	7.0
하나투어	3위	2.5%	2위	12.0%	2위	4.7
녹십자홀딩스	4위	2.4%	3위	3.4%	3위	1.4
한미사이언스	5위	2.2%	4위	-4.2%	4위	-1.9
코스피	-	0.6%	-	1.8%	-	3.0
서비스업	-	1.0%	-	0.5%	-	0.5

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.04%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 서비스업업종은 0.04% 하락중이다.

NHN엔터테인먼트	73,400원 ▲100(+0.14%)	한미사이언스	14,800원 ▲50(+0.34%)
녹십자홀딩스	21,100원 ▼600(-2.77%)	한국콜마홀딩스	51,400원 ▼1400(-2.65%)

증권사 목표주가 99,000원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하나투어의 평균 적정주가는 99,000원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 미래에셋증권의 정우창 에널리스트가 " 견조한 성장세, 2015년 영업이익 증가율은 52%로 과거 3년간 증가율(연평균 13%) 대비 개선될 것으로 기대되며, 시장점유율은 21.8%로 과거 3년 평균 19.3% 대비 상승할 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 98,500원을 제시했고, 키움증권의 조병희 에널리스트가 " 4Q M/S 21%, 공급 증가 + 환율 효과 추가 기대, 동사는 지난 4분기 패키지와 티켓 판매를 통한 송객수가 전체 내국인 출국자의 21.0%를 차지하며 분기 기준 사상 최고치를 기록했다. 직판 및 인터넷 여행사 등 판매 채널이 다양화되고 있지만 동사의 M/S는 변함없는 성장을 이어가고 있다는 점을 주목해야 할 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

11월10일에 하나투어 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,047.0억	136.0억	115.0억
직전분기 대비	31.0% 증가	45.9% 증가	24.1% 증가
전년동기 대비	38.4% 증가	5.4% 증가	1.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.9%로 업종평균 상회. PER은 32.22로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.05로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하나투어는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	하나투어	NHN엔터테인먼트	한국콜마홀딩스	녹십자홀딩스	한미사이언스
ROE	15.7	-	1.2	1.8	1.2
PER	32.2	-	390.3	50.3	166.2
PBR	5.1	1.1	4.5	0.9	2.0
기준년월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 9,045주를 순매수했고, 외국인은 4,598주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 69,390주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 7,031주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 62,359주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 최근 한달간 하나투어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.96%, 외국인 35.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 35.13%를 보였으며 개인은 20.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 53.38%로 가장 높았고, 개인이 25.29%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.31%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 81,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 81,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 81,700원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 77,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 81,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 81,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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