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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -0.49% - 증권사 목표주가 84,100원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 39.02% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 64,500원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 9일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.6% 하락하면서 71,100원을 기록하고 있는 하나투어는 지난 1개월간 10.92% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 서비스업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하나투어의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하나투어의 위험을 고려한 수익률은 6.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 서비스업업종의 위험대비수익률인 1.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하나투어가 속해 있는 서비스업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한미사이언스	1위	3.3%	3위	-0.1%	3위	0.1
CJ CGV	2위	2.6%	4위	-1.1%	4위	-0.4
영원무역홀딩스	3위	2.3%	2위	9.4%	2위	4.0
하나투어	4위	1.8%	1위	10.9%	1위	6.0
SBS	5위	1.4%	5위	-2.1%	5위	-1.4
코스피	-	0.6%	-	-1.2%	-	-2.0
서비스업	-	0.7%	-	0.6%	-	1.0

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -0.49%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 서비스업업종은 0.49% 하락하고 있다.

영원무역홀딩스	75,500원 ▼2600(-3.33%)	한미사이언스	13,650원 ▼200(-1.44%)
CJ CGV	46,600원 ▼500(-1.06%)	SBS	40,500원 ▼150(-0.37%)

증권사 목표주가 84,100원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하나투어의 평균 목표주가는 84,100원이다. 현재 주가는 71,100원으로 13,000원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH증권의 정수현 에널리스트가 " 4Q13 낮아진 시장기대치에 부합하는 실적 예상, 4Q13에는 자연재해(필리핀 태풍), 태국 시위 등의 영향으로 동남아지역의 송출객수 증가율이 주춤하였고, 지속된 일본 원전 영향이 재부각되어 4Q13 송출객수 증가율이 +10.9% YoY에 그쳤으며, 하나프리닷컴 런칭관련 월 3억원의 광고판촉비 집행 등 영업비용 증가가 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 84,000원을 제시했고, 한국증권의 최민하 에널리스트가 " 2014년에도 시장 점유율 상승세 이어갈 것, 동사는 해외 출국자수가 증가하는 가운데, LCC 이용 비중 상승, 높은 브랜드 인지도, 개별자유여행시장 침투율 확대, 원가 경쟁력 바탕으로 2014년에도 시장 점유율 상승세를 이어갈 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 87,500원을 제시했다.

11월29일에 하나투어 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,036.3억	144.4억	115.3억
직전분기 대비	58.2% 증가	242.3% 증가	159.2% 증가
전년동기 대비	80.5% 증가	218.1% 증가	132.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.22%로 업종평균 상회. PER은 31로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.1로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하나투어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	하나투어	SBS	CJ CGV	영원무역홀딩스	한미사이언스
ROE	13.2	10.4	17.2	-0.1	1.0
PER	31.0	12.8	16.0	-	174.8
PBR	4.1	1.3	2.8	0.9	1.7
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 6일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 40,896주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 170,276주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 211,172주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 하나투어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.16%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 39.02% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 47.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 39.02%를 보였으며 외국인은 13.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.14%로 가장 높았고, 기관이 38.72%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.13%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 64,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 64,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 64,500원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 65,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 65,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 65,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.