thinkpool

흥국증권은 2일 하나투어(039130)에 대해 "업계 구조개편의 수혜가 기대된다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,700원을 내놓았다. 흥국증권 김영재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 흥국증권이 14개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





흥국증권은 하나투어(039130)에 대해 "2010년부터 시작되는 항공권판매수수료 폐지는 대형사 위주의 업계 구조개편을 유발할 것으로 예상된다. 여기에 인지도 높은 동사의 팩키지 판매가 증가할 것으로 기대되어 동사의 점유율은 점진적으로 상승할 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 흥국증권은 "신종플루가 아직까지 여행업 전반에 걸쳐 영향을 주고 있어 동사의 일일 예약인원 순증가는 2,500명 수준에 머무르고 있는 것으로 파악되고 있다. 그러나 추가적인 악재만 없다면 내년 1분기부터는 송출객의 증가도 기대할 수 있는 상황이라 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "최근 소비심리개선 조짐이 나타나고 있고, 환율의 방향성도 여행업종에 유리한 쪽으로 전개되는 전망이 우세함에 따라 시장 점유율 1위인 동사의 실적이 2010년을 시작점으로 턴어라운드 할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	중립(유지)
목표주가	44,300	51,000	33,500

*최근 분기기준

오늘 흥국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 42,700원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 33,500원을 제시한 바 있다.

<흥국증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091102 매수(유지) 42,700 20080929 TRADING BUY 35,400		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091102 흥국 매수(유지) 42,700 20091019 하이 매수(유지) 50,000 20091006 NH 매수(유지) 47,000 20091006 하나대투 매수 47,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.