thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 기타서비스업종 -5.68% - 증권사 목표주가 30,300원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 강세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 24,300원대에 주요매물대 있어

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 6일 오전 11시55분 현재 전일대비 5.59% 하락하면서 23,650원을 기록하고 있는 하나투어는 지난 1개월간 16.79% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 5.3%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하나투어의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 하나투어의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 기타서비스업종의 위험대비수익률인 -3.9보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하나투어가 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하나투어	2위	5.3%	1위	16.8%	1위	3.1
인터파크	5위	3.6%	2위	4.6%	2위	1.2
포휴먼	1위	5.5%	3위	-3.4%	3위	-0.6
동화홀딩스	3위	4.3%	4위	-13.7%	4위	-3.1
메가스터디	4위	4.0%	5위	-30.9%	5위	-7.7
코스닥	-	2.7%	-	-4.1%	-	-1.5
기타서비스	-	2.8%	-	-11.0%	-	-3.9

관련종목들도 일제히 하락, 기타서비스업종 -5.68%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기타서비스업종은 5.68% 하락하고 있다.

메가스터디	149,900원 ▼11200(-6.95%)	인터파크	4,290원 ▼200(-4.45%)
동화홀딩스	16,950원 ▼2050(-10.79%)	포휴먼	15,450원 ▼950(-5.79%)

증권사 목표주가 30,300원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하나투어의 평균 목표주가는 30,300원이다. 현재 주가는 23,650원으로 6,650원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 HMC증권의 이주병 에널리스트가 " 저점 통과중이나 회복시기는 불투명, 동사의 9월 실적은 경기 회복 지연에 따른 여행수요 위축과 짧은 추석 연휴 등으로 외형과 수익부문이 모두 큰 폭의 마이너스 성장을 나타내, 성수기인 3Q에도 실적부진이 이어진 것으로 평가된다..." (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했고, 굿모닝신한증권의 심원섭, 이주현 에널리스트가 " 경악스러운 9월 실적, 동사의 9월 영업수익은 74.8억원(-46.9% YoY), 영업적자는 33.9억원(적자전환)이며, 3분기 기준으로는 영업수익 439.3억원(-27.6% YoY), 영업이익 18.8억원(-86.2% YoY)에 그치면서, IMF 환란기보다 더한 최악의 성수기를 마쳤다..." (이)라며 투자의견 중립에 목표주가: 34,800원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률 현재 15.27%로 업종평균 상회. PER은 13.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.8임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하나투어는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	하나투어	포휴먼	메가스터디	동화홀딩스	인터파크
ROE	21.2	15.0	28.8	1.5	-5.9
PER	13.2	16.1	22.2	107.9	-
PBR	2.8	2.4	6.4	1.6	2.4
기준년월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 9월29일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 133,242주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 131,681주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 1,561주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 하나투어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.35%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.64%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.84%를 보였으며 기관은 5.25%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.15%로 가장 높았고, 외국인이 11.67%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 24,300원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 24,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 29,400원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 24,300원대는 전체 거래의 15%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 24,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 24,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 신고자 슈로더인베스트먼트매니지먼트싱가포르 외1인, 하나투어 지분 1.1% 감소, 보유지분 6.2% (2008년9월23일)* 신고자 마틴커리인베스트먼트매니지먼트리미티드 외1인, 하나투어 지분 1.1% 감소, 보유지분 5.9% (2008년9월22일)* 신고자 TheGovernmentofSingapore, 장내매수를 통해 하나투어 지분 1.2% 증가, 보유지분 6.2% (2008년9월8일)

[포인트검색]

(주)하나투어 매출액ㆍ영업손익등영업실적(공정공시)
10월1일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지