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[투데이리포트]하나투어, "실적 모멘텀 부각..."매수_신흥

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평민

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조회 58 2008/04/08 13:11

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신흥증권은 8일 하나투어(039130)에 대해 "실적 모멘텀 부각"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 75,000원으로 내놓았다. 신흥증권 이주병 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신흥증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





신흥증권은 하나투어(039130)에 대해 "연초 해외여행 출국자수가 둔화되면서 시장 성장성에 대한 우려가 제기되기도 했지만, 이는 일시적인 현상으로 ’10년까지 CAGR +13% 성장세는 유효한 상황으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 신흥증권은 "전통적 비수기인 2Q에 다수의 휴일이 포함되어 여행업계의 특수가 예상되고, 하반기에도 기저효과에 따른 외형성장과 이익모멘텀 강화가 예상되는 만큼 지속적인 관심이 요구된다"라고 밝혔다. 한편 "기준일 현재 목표주가 대비 괴리율이 33% 수준에 이르고 있는 만큼 저가매수 기회는 유효한 것으로 판단된다"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/1Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 1663 1992.9 2663 +33.62 582 +25.4
영업이익 302.2 359 487 +35.65 133 +134.57
순이익 233 268.7 370 +37.7 93 +195.24
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 비중확대 비중확대
목표주가 86,489 100,000 75,000
*최근 분기기준

오늘 신흥증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 씨티그룹증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

<신흥증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080408 매수 75,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080408 신흥 매수 75,000
20080402 씨티그룹 매수 100,000
20080402 유화 매수(유지) 80,000
20080402 신영 매수(유지) 82,700

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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