[투데이리포트]하나투어, "하반기 수익성 회복..."매수(유지)

[투데이리포트]하나투어, "하반기 수익성 회복..."매수(유지)_유화

평민

조회 63 2008/04/02 08:52

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

유화증권은 2일 하나투어(039130)에 대해 "하반기 수익성 회복 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 80,000원으로 내놓았다. 유화증권 김영재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유화증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 80,000원은 직전에 발표된 목표가 87,000원 대비 -8% 하향조정 된 것이고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유화증권은 하나투어(039130)에 대해 "전세계적으로 달러화 약세가 동시에 진행되고 있는 상황에서 원/달러 환율이 급격히 상승할 가능성이 낮다는 점과 2분기 이후 기저효과에 따른 수익성 회복이 기대된다는 점을 감안한다면 동사의 추세적인 저성장을 예상하기에는 이른 시점"라고 분석했다. 또한 유화증권은 "동사의 부진한 3월 실적은 3월이 전통적인 비수기라는 점과 동시에 선거라는 이벤트를 앞두고 인센티브여행 감소가 맞물리면서 매출액이 하락한 것"라고 밝혔다. 한편 "동사의 1분기 잠정 영업실적은 매출액, 영업이익, 세전이익, 당기순이익이 각각 582.3억원(+16.9% yoy), 132.6억원(+2.8% yoy), 132.5억원(-10.3% yoy), 92.7억원(-13.3% yoy)이다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2006	2007	2008	증감(%)	08/1Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1663	1992.9	2486	+24.74	582	+25.4
영업이익	302.2	359	482	+34.26	133	+134.57
순이익	233	268.7	342	+27.28	93	+195.24

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	비중확대	비중확대
목표주가	86,200	96,700	80,000

*최근 분기기준

오늘 유화증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 96,700원을 제시한 바 있다.

<유화증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20080402	매수(유지)	80,000
20080218	매수	87,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20080402	유화	매수(유지)	80,000
20080402	신영	매수(유지)	82,700
20080402	현대	매수(유지)	82,000
20080310	우리투자	매수(유지)	96,700

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역