[투데이리포트]하나투어, "부진한 2월 실적..."HOLD(MAINTAIN)

[투데이리포트]하나투어, "부진한 2월 실적..."HOLD(MAINTAIN)_CJ

평민

조회 76 2007/03/05 09:39

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

CJ증권은 5일 하나투어(039130)에 대해 "부진한 2월 실적"라며 투자의견을 'HOLD(MAINTAIN)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 76,500원으로 내놓았다. CJ증권 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(MAINTAIN)'의견은 CJ증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 76,500원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

CJ증권은 하나투어(039130)에 대해 "동사의 2월 패키지 송객인원 증가율은 전년 동월 대비 43%를 기록했으나 매출액 증가율은 비수기 경쟁 심화로 6%에 그쳤으며, 인건비, 여행비 지급수수료 등 영업비용은 24% 증가하면서 영업이익은 전년 동월 대비 26% 감소하였다."라고 분석했다. 또한 CJ증권은 "동사의 성장전망은 양호한 편이나 동사 주가가 이미 높은 투자지표를 적용받고 있어 이를 정당화할 만큼의 높은 성장률을 보이지 못할 경우 주가상승이 제약될 수 밖에 없다고 보며, 우리는 6월 이후부터 월별 성장률 측면에서 의미있는 반전을 기대할 수 있다고 본다"라고 밝혔다. 한편 "2월 실적은 투자자들의 기대치를 벗어나며 부진한 편이었고, 2분기는 비수기인 동시에 전년 동기에 비해서도 ‘쌍춘년’ 효과가 사라지면서 월별 성장률이 하락할 전망이며, 여행시장의 경쟁심화로 원가 인상이 상품가 인상으로 반영되지 못해 수익성이 하락할 것으로 판단되어 HOLD의견을 유지한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

CJ증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2006년2월 64,000원이 저점으로 제시된 이후 2006년6월 90,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 76,500원으로 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(MAINTAIN)
목표주가	81,063	86,000	75,000

*최근 분기기준

오늘 CJ증권에서 발표된 'HOLD(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 76,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

<CJ증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20070305	HOLD(MAINTAIN)	76,500
20070202	HOLD(유지)	76,500
20070103	HOLD(유지)	74,500
20061107	HOLD	66,600
20061102	HOLD	66,600

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20070305	CJ	HOLD(MAINTAIN)	76,500
20070305	대신	매수(유지)	77,000
20070305	우리	매수(유지)	84,000
20070228	한화	BUY(REINITIATE)	82,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역