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메리츠증권에서 2일 하나투어(039130)에 대해 "과점화는 없었다"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 11.5%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 하나투어(039130)에 대해 "시장이 기대했던 1) 상위 사업자로의 과점화, 2) 젊은 인구의 PKG 흡수등은 나타나고 있지 않음. 당사는 코로나 이전의 구조적 산업 축소 방향성이 지속될 것으로 전망. 야놀자와 같은 국내 레저사업자의 사업확장으로 코로나이전 보였던 PKG 시장 축소 속도 더욱 가팔라질 것. PKG의 느린 회복속도 확인되며 주가는 정상화될 것. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1분기 하나투어의 연결 영업적자는 297억원으로 시장 기대치를 하회. 동사는 주당 가격은 59,700원으로 210만주(기존 주식의15%)의 유상증가 계획을 발표함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년6월 70,000원까지 높아졌다가 2022년1월 63,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 67,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 67,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.06.02 목표가 67,000 투자의견 HOLD

- 2022.01.24 목표가 63,000 투자의견 HOLD

- 2021.06.03 목표가 70,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.02 목표가 67,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2022.05.20 목표가 79,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권

- 2022.05.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.04.11 목표가 75,000 투자의견 M.PERFORM 현대차증권