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메리츠증권에서 14일 하나투어(039130)에 대해 "의미 없는 실적에서 의미 찾기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이효진, 정은수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 하나투어(039130)에 대해 "after 코로나 시대 동사의 구조조정 효과가 온전히 반영되었을 때의 실적(코로나 이전 대비 ASP +30%, Q -33%, 인력 조정 및 마케팅성 비용 감소를 온전히 반영한, 당사가 추정하는 동사 최대 가능 실적)에 기반함. 현 주가는 이를 충분히 반영한 상태로 판단됨. 지난 1월 시도했던 본사 건물(감정가 약 1,000억원)은 딜이 무산된 바 있으나 다른 매수자와 매각을 협상 중. 동사는 자회사를 통해 운영 중이던 마크호텔 또한 매각 예정 자산으로 보유하고 있음."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 " 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 132억원(-88.0% YoY)과 -211억원(적지 YoY)을 기록할 전망. 2020년 말 기준 동사의 가용 현금은 350억원 수준. 4분기 기준 분기당 요구되는 현금은 90억원으로 단순 계산 시 현 상황을 버틸 수 있는 기간은 1년 정도에 해당함. 다행히 동사는 매각 예정 자산이 있음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년4월 41,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 65,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.04.14 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2020.11.17 목표가 46,000 투자의견 HOLD

- 2020.05.25 목표가 41,000 투자의견 HOLD

- 2020.04.10 목표가 43,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.14 목표가 65,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.04.12 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.04 목표가 50,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권