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현대차증권에서 21일 하나투어(039130)에 대해 "모든 것이 어려운 시기"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

현대차증권 유성만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 전년도말의 매매의견을 기준으로 보면 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 4.3%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 하나투어(039130)에 대해 "코로나 바이러스로 모든 노선이 부진하면서 별도 부문의 적자 확대. Hanatour Japan도 일본노선 부진 지속으로 큰 폭의 적자를 기록. 면세점은 소폭의 적자규모 유지 및 비지니스 호텔도 좋은 실적 기록. 1분기는 별도, Hanatour Japan 그리고 비즈니스 호텔 모두 코로나 바이러스로 수익성 악화 예상되어 부진할 실적이 예상되는 상황."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 매출액은 1,626억원(YoY -16.2%), 영업손실은 67억원(YoY 적자전환)로 당사 추정치 와 시장 컨센서스 크게 하화하는 실적 기록."라고 밝혔다.

한편 "하나투어에 대하여 투자의견 Marketperform 유지 및 목표주가 45,000원으로 하향조정. 코로나 바이러스가 종식되어야 실적과 주가 모두 반등이 가능하다고 판단. 목표주가 45,000원은 2020F EPS 1,413원에 Target Multiple 30.6배 적용하여 산출."라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년2월 85,000원까지 높아졌다가 2019년10월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 45,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 66,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.02.21 목표가 45,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.01.14 목표가 56,000 투자의견 M.PERFORM

- 2019.11.04 목표가 45,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.10.10 목표가 45,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.08.19 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.21 목표가 45,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2020.02.11 목표가 44,000 투자의견 HOLD(유지) 유안타증권

- 2020.02.11 목표가 50,000 투자의견 HOLD 메리츠종금증권

- 2020.02.11 목표가 56,000 투자의견 BUY(상향) 하나금융투자