thinkpool

현대차증권에서 4일 하나투어(039130)에 대해 "3분기 적자 기록 "라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

현대차증권 유성만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 4.1%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 하나투어(039130)에 대해 "일본노선의 급감으로 본업과 주요 해외 자회사 Hanatour Japan의 적자전환"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 매출액은 1,832억원(YoY -12.1%), 영업손실은 28억원(YoY 적자전환)로 당사 예상대로 적자전환하며 부진한 실적 기록 "라고 밝혔다.

한편 "면세점은 입출국 공항면세점이 좋은 실적을 보이고, 시내면세점도 비용안정화가 유지되면서 3분기에 약 5억원 미만의 영업적자 기록하며, 내년도에 중국인 회복시 면세점의 BEP 수준까지도 달성이 가능할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년10월 90,000원까지 높아졌다가 2019년10월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 45,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.11.04 목표가 45,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.10.10 목표가 45,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.08.19 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.07.16 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2019.05.03 목표가 85,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.04 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.11.04 목표가 45,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2019.11.04 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.08.16 목표가 46,000 투자의견 BUY 하나금융투자