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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -1.13% - 증권사 목표주가 127,000원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.39%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.78%, 외국인 28.77% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 99,900원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 16일 오전 11시10분 현재 전일대비 1.78% 하락하면서 77,200원을 기록하고 있는 하나투어는 지난 1개월간 20.58% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 하나투어의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 하나투어의 위험을 고려한 수익률은 -8.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -4.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 하나투어가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한전기술	1위	3.1%	4위	-19.5%	3위	-6.2
이노션	2위	2.7%	2위	-15.7%	2위	-5.8
하나투어	3위	2.5%	5위	-20.6%	5위	-8.2
롯데관광개발	4위	2.4%	3위	-18.5%	4위	-7.6
다우기술	5위	1.9%	1위	0.6%	1위	0.3
서비스업	-	1.0%	-	1.2%	-	1.2
코스피	-	0.8%	-	-3.9%	-	-4.8

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -1.13%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 1.13% 하락하고 있다.

다우기술	23,900원 ▲200(+0.84%)	한전기술	23,150원 ▲400(+1.76%)
이노션	53,200원 ▼500(-0.93%)	롯데관광개발	19,200원 ▼600(-3.03%)

증권사 목표주가 127,000원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 하나투어의 평균 목표주가는 127,000원이다. 현재 주가는 77,200원으로 49,800원(64%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠종금증권의 이효진 에널리스트가 " Fact Check, 최근 일본 내 자연재해가 산업에 영향을 미치고 있음. 동사 패키지 내 일본 비중은 40%로, 업계 내 피해가 가장 클 것. 6월/7월은 영향권 내 있겠으나 8월/9월 일본 예약률은 플러스(YoY)로 전환된 것으로 확인됨. 영향을 받는 또 다른 법인은 ‘하나투어 재팬’. 본사 송출 기여도가 절반으로 실적에 영향을 끼쳤을 것…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 116,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 황현준 에널리스트가 " 성수기 진입 & 자회사 실적 개선 지속 , 최근 동사의 주가는 동사 송출객 비중의 약 39%를 차지하고 있는 일본 지역 여행 수요에 대한 우려가 생기면서 부진한 모습이다. 패키지 여행의 특성상 대외 악재에 수요가 더 민감하게 작용하지만 이는 단기적인 이슈라고 판단된다. 여름 성수기에 진입하면서 일본, 중국 등의 예약률이 다시 올라오고 있는 것으로 파악되어 아웃바운드 여행 수요에 기반한 본업의 실적 모멘텀은 3분기부터 재개될 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 Buy (maintain)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.99%로 업종평균 수준.PER은 71.56으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.69로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 하나투어는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	하나투어	이노션	롯데관광개발	다우기술	한전기술
ROE	5.2	11.1	2.0	10.6	4.7
PER	71.6	14.2	270.8	4.4	39.9
PBR	3.7	1.6	5.3	0.5	1.9
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월9일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 164,911주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 503,170주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 668,081주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.39%로 적정수준 최근 한달간 하나투어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.78%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.78%, 외국인 28.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 42.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.78%를 보였으며 외국인은 28.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.07%로 가장 높았고, 외국인이 34.3%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.61%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 99,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 99,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 99,900원대는 전체 거래의 25.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 104,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 99,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 99,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월16일11시10분 :(주)하나투어 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
(주)하나투어 현금ㆍ현물 배당 결정
7월11일 :