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- 관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.94% - 증권사 목표주가 152,500원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.06%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.27% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 110,000원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 27일 오후 2시5분 현재 전일대비 4.55% 하락하면서 119,600원을 기록하고 있는 이오테크닉스는 지난 1개월간 27.64% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이오테크닉스의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이오테크닉스의 위험을 고려한 수익률은 9.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이오테크닉스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
원익IPS	1위	3.2%	5위	-9.9%	4위	-3.0
이오테크닉스	2위	2.9%	1위	27.6%	1위	9.5
서울반도체	3위	2.9%	2위	1.5%	2위	0.5
OCI머티리얼즈	4위	2.7%	3위	-5.1%	3위	-1.8
리노공업	5위	1.6%	4위	-8.0%	5위	-4.9
반도체	-	1.5%	-	-4.1%	-	-2.7
코스닥	-	1.6%	-	0.8%	-	0.5

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.94%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.94% 하락하고 있다.

리노공업	47,300원 ▼550(-1.15%)	원익IPS	12,750원 ▼200(-1.54%)
서울반도체	16,550원 ▲600(+3.76%)	OCI머티리얼즈	126,100원 ▼6200(-4.69%)

증권사 목표주가 152,500원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이오테크닉스의 평균 목표주가는 152,500원이다. 현재 주가는 119,600원으로 32,900원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자증권의 김민지, 하준두 에널리스트가 " 꿈이 있는 기업, 레이저 기술에서의 독보적인 경쟁력과 꿈이 있는 기업이라는 점에서 시간이 지날수록 매력이 부각될 전망이다. 2016년 EPS(주당순이익) 증가율 65.8%, PER(주가수익비율) 15.8배(경쟁사 평균 22.2배)가 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했고, 신한금융투자증권의 김민지, 하준두 에널리스트가 " 꿈이 있는 기업, 2015년 실적만 보면 기대보다 부진하여 Valuation 부담(15F PER 26.1배/ 해외 레이저 장비 경쟁사 평균 25.5배)이 있다. 레이저 기술에서의 독보적인 경쟁력과 꿈이 있는 기업이라는 점에서 시간이 지날수록 매력이 부각될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

5월18일에 이오테크닉스 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	605.0억	71.4억	69.7억
직전분기 대비	2.6% 감소	12.8% 감소	22.0% 감소
전년동기 대비	21.6% 증가	28.9% 감소	1.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 17.17%로 업종평균 상회. PER은 44.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.48로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이오테크닉스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	이오테크닉스	원익IPS	리노공업	서울반도체	OCI머티리얼즈
ROE	12.3	10.4	17.6	1.6	3.7
PER	44.4	22.4	26.8	93.7	115.2
PBR	5.5	2.3	4.7	1.5	4.2
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월22일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 126,354주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 16,393주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 142,747주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.06%로 적정수준 최근 한달간 이오테크닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.06%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.38%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.27% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.27%를 보였으며 기관은 13.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.73%로 가장 높았고, 기관이 16.33%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.92%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 110,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 110,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 110,000원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 105,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 110,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 110,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.