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- 관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.89% - 증권사 목표주가 80,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.19% - 주가, 거래량, 투심 모두 강세 - 주요 매물구간인 50,200원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 18일 오전 10시10분 현재 전일대비 3.08% 오른 60,300원을 기록하고 있는 이오테크닉스는 지난 1개월간 22.69% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이오테크닉스의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이오테크닉스의 위험을 고려한 수익률은 10.8을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 7.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이오테크닉스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	1위	4.5%	4위	4.1%	4위	0.9
덕산하이메탈	2위	2.4%	3위	13.3%	3위	5.5
이오테크닉스	3위	2.1%	1위	22.7%	1위	10.8
서울반도체	4위	2.0%	5위	-10.5%	5위	-5.2
원익IPS	5위	1.8%	2위	15.8%	2위	8.7
반도체	-	0.9%	-	4.4%	-	4.8
코스닥	-	0.7%	-	4.9%	-	7.0

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.89%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.89% 상승중이다.

서울반도체	43,700원 ▲1500(+3.55%)	덕산하이메탈	20,450원 ▲350(+1.74%)
원익IPS	9,820원 ▲590(+6.39%)	루멘스	13,950원 ▲200(+1.45%)

증권사 목표주가 80,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이오테크닉스의 평균 목표주가는 80,000원이다. 현재 주가는 60,300원으로 19,700원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자증권의 유성모 에널리스트가 " 차원이 다른 수주 모멘텀, 반도체 분야에서의 공정 변화가 예상된다. 미세공정 한계를 극복하기 위해 낸드는 3D V낸드, D램은 TSV(실리콘관통전극) 방식 적용이 예상된다. 삼성전자, 하이닉스 등 글로벌 상위 업체들은 빠르면 금년 하반기, 늦어도 내년 상반기에는 본격적인 양산에 돌입할 계획..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, LIG증권의 홍성호 에널리스트가 " 경쟁력을 확보하고 결실을 맺어가는 단계, 기존 애플向 모바일AP 공급업체인 삼성전자가 20nm 공정 파운드리 생산을 최소화하면서 TSMC 생산비중이 더욱 커질 것으로 판단된다. 이에 애플 모바일AP 후공정 업체 (ASE, AMKOR, SPIL 등) 의 투자금액이 당초 예상을 상회할 전망이며, 이로 인한 동사의 수혜 역시 증가가 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 80,000원을 제시했다.

4월1일에 이오테크닉스 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	675.5억	115.4억	85.8억
직전분기 대비	35.8% 증가	15.0% 증가	21.9% 증가
전년동기 대비	3.2% 증가	6.8% 감소	15.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.08%로 업종평균 상회. PER은 23.05로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.24로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이오테크닉스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	이오테크닉스	덕산하이메탈	서울반도체	루멘스	원익IPS
ROE	14.1	20.3	1.7	12.4	-2.4
PER	23.1	14.8	251.2	26.9	-
PBR	3.2	3.0	4.3	3.3	2.2
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 6일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 43,605주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 31,249주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 74,854주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 이오테크닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 27.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.19%를 보였으며 외국인은 12.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.59%로 가장 높았고, 기관이 21.45%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.95%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 50,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 50,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 50,200원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 55,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 55,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 55,100원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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