thinkpool

- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.27% - 증권사 목표주가 55,600원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.47%로 적정수준 - 거래비중 기관 47.34%, 외국인 42.54% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 41,350원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 19일 오후 12시40분 현재 전일대비 5.34% 하락하면서 37,200원을 기록하고 있는 이오테크닉스는 지난 1개월간 10.36% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이오테크닉스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이오테크닉스의 위험을 고려한 수익률은 -3.1을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 하지만 코스닥업종의 위험대비수익률인 -5.0보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이오테크닉스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이오테크닉스	1위	3.3%	5위	-10.4%	5위	-3.1
원익IPS	2위	2.8%	4위	-6.3%	4위	-2.2
루멘스	3위	2.7%	2위	1.5%	2위	0.5
덕산하이메탈	4위	2.6%	3위	0.5%	3위	0.1
실리콘웍스	5위	2.5%	1위	3.1%	1위	1.2
반도체	-	1.4%	-	-7.9%	-	-5.6
코스닥	-	0.9%	-	-4.5%	-	-5.0

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -1.27%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 1.27% 하락하고 있다.

원익IPS	8,430원 ▼320(-3.66%)	실리콘웍스	23,100원 ▼500(-2.12%)
덕산하이메탈	22,350원 ▲950(+4.44%)	루멘스	8,870원 ▼190(-2.10%)

증권사 목표주가 55,600원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이오테크닉스의 평균 목표주가는 55,600원이다. 현재 주가는 37,200원으로 18,400원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 아이엠증권의 이민희 에널리스트가 " 레이저 수요처 다양하게 확대중, 성장성 긍정적, 스마트폰, Tablet 등 스마트기기가 확산되고 부품의 경박단소화 니드가 커짐에 따라 레이저를 응용한 다양한 마킹 및 드릴링 신규수요가 생겨나는 추세이고, 내년에는 패키징 기술의 변화와 반도체경기 회복으로 후공정업체들의 설비투자가 회복될 것으로 보여 동사의 실적성장이 기대된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 교보증권의 김영준 에널리스트가 " 중장기적으로 탄탄한 성장스토리 확보, 전방산업의 설비투자 확대와 동사의 주력인 레이저 관련 사업범위 확대 긍정적. 기존 제품의 매출 증가와 신규장비의 매출 본격화, 그리고 레이저 관련 신규사업확대 가능성 등은 향후 성장에 플러스 알파 요인..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 51,000원을 제시했다.

8월30일에 이오테크닉스 2/4분기(2013년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	600.8억	109.2억	88.5억
직전분기 대비	50.8% 증가	284.6% 증가	193.9% 증가
전년동기 대비	69.8% 증가	389.8% 증가	256.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.54%로 업종평균 상회. PER은 18.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.43임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이오테크닉스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	이오테크닉스	원익IPS	덕산하이메탈	루멘스	실리콘웍스
ROE	13.0	1.3	23.0	11.5	16.4
PER	18.8	139.8	14.8	23.8	9.0
PBR	2.4	1.9	3.4	2.7	1.5
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 11월5일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 899,245주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 602,793주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,502,038주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.47%로 적정수준 최근 한달간 이오테크닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.47%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 47.34%, 외국인 42.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 47.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 42.54%를 보였으며 개인은 10.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.13%로 가장 높았고, 외국인이 10.55%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.31%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 41,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 41,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,350원대는 전체 거래의 30.3%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 42,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 41,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 41,350원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.