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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -3.23% - 증권사 목표주가 41,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 29,150원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 23일 오후 2시35분 현재 전일대비 3.43% 하락하면서 26,750원을 기록하고 있는 이오테크닉스는 지난 1개월간 6.96% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이오테크닉스의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 이오테크닉스의 위험을 고려한 수익률은 -2.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이오테크닉스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
주성엔지니어링	1위	4.9%	4위	-2.3%	4위	-0.4
네패스	2위	4.5%	2위	8.2%	2위	1.8
AP시스템	3위	4.0%	1위	26.3%	1위	6.5
심텍	4위	3.9%	3위	-1.6%	3위	-0.4
이오테크닉스	5위	3.2%	5위	-7.0%	5위	-2.1
반도체	-	2.6%	-	2.7%	-	1.0
코스닥	-	1.7%	-	-0.3%	-	-0.1

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -3.23%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 3.23% 하락하고 있다.

네패스	17,800원 ▼500(-2.73%)	AP시스템	14,900원 ▼50(-0.33%)
심텍	12,400원 ▼150(-1.20%)	주성엔지니어링	9,170원 ▼170(-1.82%)

증권사 목표주가 41,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이오테크닉스의 평균 목표주가는 41,000원이다. 현재 주가는 26,750원으로 14,250원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 김영준 에널리스트가 " 레이저 장비 경쟁력에 주목하자, 최근 동사의 신규 장비 수주가 당초 예상에 비해 부진하지만 지나간 실적보다는 앞으로의 기회요인을 주목할 때..." (이)라며 투자의견 Buy[신규]에 목표주가: 41,000원을 제시했고, 교보증권의 김영준 에널리스트가 " 실적은 2012년 다시 회복세 진입 전망, 2012년에는 기존 사업의 실적개선과 더불어 신규 장비 매출이 가시화되며 실적개선 가능성이 높을 전망이다. 동사의 2012년 매출과 영업이익은 각각 44%, 130% 증가할 전망. 마커의 회복과 더불어 PCB장비와 신규 장비가 기대주..." (이)라며 투자의견 Buy[신규]에 목표주가: 41,000원을 제시했다.

11월17일에 이오테크닉스 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	409.2억	89.9억	74.7억
직전분기 대비	5.1% 감소	64.9% 증가	57.6% 증가
전년동기 대비	24.5% 감소	28.3% 감소	30.6% 감소

[재무분석 특징]

장기적으로 성장둔화가 굳어질 위험 있음. 영업이익률 지속증가중이며 현재 21.64%로 업종평균 상회. PER은 10.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.9임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이오테크닉스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	이오테크닉스	AP시스템	네패스	주성엔지니어링	심텍
ROE	18.7	-22.2	9.7	15.1	44.6
PER	10.2	-	25.6	8.8	5.0
PBR	1.9	4.1	2.5	1.3	2.2
기준년월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 70,564주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 12,769주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 57,795주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준 최근 한달간 이오테크닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.83%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.12%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.28%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.2%를 보였으며 외국인은 3.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.86%로 가장 높았고, 기관이 8.85%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.28%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 29,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 29,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,150원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 29,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 29,150원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.