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- 관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +4.46% - 증권사 목표주가 44,000원, 현재주가 대비 92% 추가 상승여력 - 이오테크닉스_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 26,600원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ 10일 오후 1시35분 현재 전일대비 5.53% 오른 22,900원을 기록하고 있는 이오테크닉스는 지난 1개월간 1.29% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 4.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이오테크닉스의 월간 주가수익률이 가장 선방했을 뿐만아니라 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이오테크닉스의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성 또한 가장 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 -2.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이오테크닉스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
시그네틱스	1위	4.9%	5위	-19.6%	5위	-3.9
STS반도체	2위	4.9%	2위	-14.0%	2위	-2.8
심텍	3위	4.6%	3위	-16.0%	3위	-3.4
AP시스템	4위	4.5%	4위	-17.8%	4위	-3.9
이오테크닉스	5위	4.2%	1위	-1.3%	1위	-0.3
반도체	-	3.1%	-	-13.2%	-	-4.2
코스닥	-	2.7%	-	-7.6%	-	-2.8

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +4.46%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 4.46% 상승중이다.

심텍	11,050원 ▲550(+5.24%)	시그네틱스	3,060원 ▲205(+7.18%)
AP시스템	12,900원 ▲500(+4.03%)	STS반도체	6,150원 ▲210(+3.54%)

증권사 목표주가 44,000원, 현재주가 대비 92% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이오테크닉스의 평균 목표주가는 44,000원이다. 현재 주가는 22,900원으로 21,100원(92%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH증권의 서원석 에널리스트가 " 하반기 실적 회복 진입, 2012년을 바라본다, 2010년 3분기 매출 707억원 이후, 패키지업체들의 투자 축소 등으로 부진하였으나, 2011년 1분기 매출 326억원, 영업이익 30억원을 바닥으로 분기 실적 개선 흐름이 전망된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 44,000원을 제시했고, 교보증권의 김영준 에널리스트가 " 실적은 회복세 진입, 성장성 다시 부각 전망, 기존 주력인 반도체용/산업용 마커, LCD 트리머, PCB 드릴러에 이어 Grooving,　Solar Cell 산업으로 제품믹스 다변화. Wafer Dicing과 Cleaving에 이어 LCD/AMOLED 분야에 적용이 가능한 Annealing 장비에서 핵심 경쟁력을 보유하여 레이저 응용장비 분야에서 중, 장기 성장동력을 확보한 것으로 평가된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

5월18일에 이오테크닉스 1/4분기(2011년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	325.8억	30.2억	21.4억
직전분기 대비	14.2% 감소	48.4% 감소	55.3% 감소
전년동기 대비	23.4% 감소	66.3% 감소	59.8% 감소

[재무분석 특징]

최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음. 영업이익률 지속증가중이며 현재 21.64%로 업종평균 상회. PER은 9.25로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.81임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이오테크닉스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	이오테크닉스	AP시스템	심텍	시그네틱스	STS반도체
ROE	19.6	-28.8	51.9	-4.7	9.4
PER	9.3	-	4.7	-	22.0
PBR	1.8	4.6	2.4	1.8	2.1
기준년월	2010년12월	2010년12월	2010년12월		2010년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 2일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 229,251주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 3,824주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 225,427주를 순매도했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 이오테크닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.38%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 13.17%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.12%를 보였으며 외국인은 2.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.32%로 가장 높았고, 기관이 11.67%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.99%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 26,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 26,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,600원대는 전체 거래의 34.5%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 27,400원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 26,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 26,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.