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- 관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.84% - 증권사 목표주가 37,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 이오테크닉스_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 27,700원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 10일 오후 2시40분 현재 전일대비 4.69% 오른 29,000원을 기록하고 있는 이오테크닉스는 지난 1개월간 10.06% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이오테크닉스의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이오테크닉스의 위험을 고려한 수익률은 4.3을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 4.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이오테크닉스가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
네패스	1위	4.5%	4위	-1.1%	4위	-0.2
실리콘웍스	2위	3.9%	3위	7.4%	3위	1.8
루멘스	3위	3.7%	5위	-3.2%	5위	-0.8
심텍	4위	3.3%	2위	10.0%	2위	3.0
이오테크닉스	5위	2.3%	1위	10.1%	1위	4.3
반도체	-	1.4%	-	3.7%	-	2.6
코스닥	-	0.7%	-	2.8%	-	4.0

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.84%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.84% 상승중이다.

실리콘웍스	71,300원 ▼200(-0.28%)	심텍	11,000원 ▲1000(+10.00%)
루멘스	9,540원 ▼50(-0.52%)	네패스	17,450원 ▲500(+2.95%)

증권사 목표주가 37,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이오테크닉스의 평균 목표주가는 37,000원이다. 현재 주가는 29,000원으로 8,000원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋증권의 박주비 에널리스트가 " 신제품 성장 속도 스피드업, 현재 반도체 그루빙 장비와 태양광 스크라이버 장비의 수주가 증가하고 있다. 50 나노 이하 반도체 웨이퍼의 Low-k 절연막을 얇게 절단하는 그루빙 장비는 반도체 공정 미세화에 따라 수요가 증가할 것..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 하이증권의 송명섭 에널리스트가 " 상당한 저평가 상황, 동사에 대한 당사의 적정주가 37,000원은 올해 예상 EPS인 3,710원의 10.0배 (지난 5년간 평균 P/E 배수 17.1배)에 해당하고 동사 현주가인 25,900원은 7.0배에 불과함을 감안하면 동사 주가가 상당한 저평가 상태에 있음을 알 수 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 37,000원을 제시했다.

8월17일에 이오테크닉스 2/4분기(2010년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	542.2억	125.3억	107.7억
직전분기 대비	27.5% 증가	39.9% 증가	102.5% 증가
전년동기 대비	272.7% 증가	2624.8% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음. 영업이익률 지속감소중이지만 현재 8.45%로 업종평균 상회. PER은 63.14로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.19로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이오테크닉스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	이오테크닉스	심텍	실리콘웍스	네패스	루멘스
ROE	5.1	142.9	-	15.1	5.8
PER	63.1	5.5	-	16.1	70.0
PBR	3.2	7.9	4.6	2.4	4.0
기준년월	2010년3월	2010년3월		2010년3월	2010년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 9월7일부터 전일까지 기관과 외국인은 3거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 1,811주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 27,922주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 29,733주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 이오테크닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.51%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.1%를 보였으며 외국인은 2.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.51%로 가장 높았고, 기관이 8.85%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.62%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 27,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 27,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 27,700원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 28,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 28,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 레이저 트리머 장비 공급에 관한 계약을 Beijing BOE Display Technology社과 104.6억원에 체결 (2010년8월5일)

[포인트검색]

(주)이오테크닉스 타인에대한채무보증결정
9월8일 :