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KB증권에서 17일 이오테크닉스(039030)에 대해 "반도체 레이저 장비 국산화 도장 깨기"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

KB증권 박주영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 KB증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 이오테크닉스(039030)에 대해 "투자포인트는 크게 2가지. ① 레이저 어닐링 장비 매출이 증가할 것으로 전망. 이오테크닉스는 삼성전자와 레이저 어닐링 장비를 공동 개발했음. 향후 삼성전자 D램 1znm 이하 비중 확대(22A 52% → 23E 62% → 24E 72%)에 따른 수혜가 예상. ② HBM향 레이저 커팅 장비 국산화에 따른 수혜가 전망. 이오테크닉스는 일본 장비사 Disco가 독점하던 그루빙 장비와 스텔스 다이싱 장비 시장에 진입할 것으로 전망. 그루빙 장비의 경우 파운드리 고객사에 납품을 시작했고, 2024년 상반기 본격 매출 인식이 예상. 스텔스 다이싱 장비는 고객사 퀄테스트 결과를 기다리고 있으며, 2024년 하반기 양산을 시작할 것으로 추정"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2023년은 반도체 업계 투자 위축에 따른 Maker 실적 부진으로 매출액 3,277억원 (-27% YoY), 영업이익 345억원 (-63% YoY)에 그칠 전망. 하지만 2024년은 삼성전자 D램 1znm 이하 비중 확대로 어닐링 장비 매출이 증가하며, 레이저 커팅 장비 국산화에 따른 실적 성장이 예상. 따라서 2024년 매출액은 4,736억원 (+45% YoY), 영업이익은 921억원(+167% YoY, OPM 19%)이 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 195,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.11.17 목표가 190,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.17 목표가 190,000 투자의견 BUY(신규) KB증권

- 2023.11.15 목표가 185,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.11.14 목표가 190,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.11.09 목표가 195,000 투자의견 BUY 교보증권