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하나증권에서 16일 이오테크닉스(039030)에 대해 "HBM 수혜와 그루빙 장비 매출 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 208,000원을 내놓았다.

하나증권 변운지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 이오테크닉스(039030)에 대해 "투자의견 ‘BUY’를 유지하고, 목표주가는 208,000원으로 상향. 목표주가 산출 EPS는 24년 예상 EPS로 변경했고, 목표 P/E는 글로벌 다이싱 장비 업체 Disco 와 레이저 어닐링 장비 업체 Veeco의 24년 평균 P/E 26배에 10% 할증을 적용. 10% 할증을 적용한 이유는 [1] HBM CAPA 확대에 따른 어닐링 장비 매출 확대와, [2] 24년부터 레이저 장비(그루빙+스텔스) 매출 성장이 기대되기 때문. 이오테크닉스는 해외 업체가 독점하던 레이저 그루빙 장비와 레이저 스텔스 다이싱 장비를 국산화했음. 레이저 장비(그루빙+스텔스) 시장 규모는 22년 기준 약 5,000억 원으로 추정. 이오테크닉스는 24년레이저 장비(그루빙+스텔스) 매출만 연간 700억 원 이상 달성할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2분기 매출액은 869억 원(YoY -29%, QoQ +4%), 영업이익은 96억 원(YoY -65%, QoQ +14%). 전분기대비 매출이 증가한 이유는 해외 매출 회복 덕분. 2분기 수출 비중은 49%로 전분기 40% 대비 9%p 증가. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 208,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 40.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.08.16 목표가 208,000 투자의견 BUY

- 2023.05.17 목표가 107,000 투자의견 BUY

- 2023.03.31 목표가 107,000 투자의견 BUY

- 2023.02.09 목표가 107,000 투자의견 BUY

- 2022.12.20 목표가 107,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.16 목표가 208,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.05 목표가 136,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.05.19 목표가 100,000 투자의견 BUY 교보증권