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- 위험대비 수익률 1.5로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -2.21% - 증권사 목표주가 133,300원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준 - 거래비중 기관 19.82%, 외국인 18.03% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정수준 - 주요 매물구간인 71,700원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 1.5로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 4일 오전 11시50분 현재 전일대비 3.42% 하락하면서 93,300원을 기록하고 있는 이오테크닉스는 지난 1개월간 4.48% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이오테크닉스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이오테크닉스의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 2.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이오테크닉스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동진쎄미켐	1위	2.9%	4위	2.8%	4위	0.9
이오테크닉스	2위	2.9%	2위	4.5%	2위	1.5
서울반도체	3위	2.8%	3위	3.4%	3위	1.2
리노공업	4위	2.2%	1위	9.2%	1위	4.1
원익IPS	5위	2.1%	5위	-7.7%	5위	-3.6
코스닥	-	1.2%	-	11.4%	-	9.5
반도체	-	1.5%	-	3.6%	-	2.4

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -2.21%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 2.21% 하락하고 있다.

원익IPS	34,400원 ▼650(-1.85%)	리노공업	58,400원 ▲700(+1.21%)
서울반도체	28,900원 ▼2300(-7.37%)	동진쎄미켐	22,050원 ▼300(-1.34%)

증권사 목표주가 133,300원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이오테크닉스의 평균 목표주가는 133,300원이다. 현재 주가는 93,300원으로 40,000원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 김영우, 홍승일 에널리스트가 " Re-Rating 이 기대되는 2018 년, 2018 년 전망을 긍정적으로 기대하는 이유는 삼성전자 Memory 및 System LSI/Foundry 투자 확대로 Laser Marker 수요 증가, 주요 고객의 반도체 PKG 및 RFPCB/SLP 투자 증가에 따른 Laser Cutting, Drilling, Dicing 등 주력 장비군의 판매 증가, 삼성전자 및 삼성전기의 PLP(Panel Level Packaging) 투자 확대에 따른 수혜가 예상되기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했고, 하이투자증권의 송명섭 에널리스트가 " PCB, 반도체 장비 중심으로 내년 실적 개선 지속, 내년 반도체 장비 매출액은 최대 고객사향으로 신규 DRAM 장비가 본격 출하되고 Fan Out Pkg. 투자가 개시됨에 따라 올해 대비 82% 증가하는 1,800억원에 이를 것으로 판단된다. 또한 PCB 장비 부문 매출액도 전세계적인 RF PCB 채택 증가와 SLP 도입 본격화에 따라 올해 대비 62% 증가하는 1,700억원에 달할 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.73%로 업종평균 상회. PER은 30.65로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.28로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이오테크닉스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	이오테크닉스	원익IPS	동진쎄미켐	서울반도체	리노공업
ROE	10.7	26.9	14.9	8.3	16.9
PER	30.7	17.6	31.6	31.0	23.1
PBR	3.3	4.7	4.7	2.6	3.9
기준년월	2017년9월		2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월30일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 1,747주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 179,280주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 181,027주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준 최근 한달간 이오테크닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.73%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.31%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.82%, 외국인 18.03% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 62.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.82%를 보였으며 외국인은 18.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.14%로 가장 높았고, 기관이 26.59%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.25%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정수준

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 71,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 71,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 71,700원대는 전체 거래의 17.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 75,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 75,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 75,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월16일 : (주)이오테크닉스 공매도 과열종목 지정(공매도 거래 금지 적용)