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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.33% - 증권사 목표주가 87,500원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.14% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 64,300원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 22일 오전 10시40분 현재 전일대비 4.07% 오른 69,000원을 기록하고 있는 이오테크닉스는 지난 1개월간 5.02% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이오테크닉스의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이오테크닉스의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 -0.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이오테크닉스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이오테크닉스	1위	2.9%	2위	5.0%	3위	1.7
AP시스템	2위	2.6%	3위	4.9%	2위	1.8
원익IPS	3위	2.5%	4위	3.9%	4위	1.5
SK머티리얼즈	4위	2.1%	1위	7.7%	1위	3.6
서울반도체	5위	1.9%	5위	-0.4%	5위	-0.1
코스닥	-	1.7%	-	-5.8%	-	-3.4
반도체	-	1.8%	-	-1.3%	-	-0.7

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.33%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.33% 상승중이다.

원익IPS	22,850원 ▼200(-0.87%)	AP시스템	24,600원 ▼50(-0.20%)
SK머티리얼즈	156,100원 ▼400(-0.26%)	서울반도체	14,250원 ▲550(+4.01%)

증권사 목표주가 87,500원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이오테크닉스의 평균 목표주가는 87,500원이다. 현재 주가는 69,000원으로 18,500원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 송명섭 에널리스트가 " 4Q16부터 실적 대폭 개선 본격화, 디스플레이 장비 매출 반영 본격화에 따라 4Q16부터 동사 실적이 크게 개선될 전망이다. 4Q16 동사 매출과 영업이익은 1,244억원과 217억원으로 크게 증가할 전망이다. 4Q16에는 올해 기 수주된 1,500억원 가량의 AMOLED 장비가 본격적으로 매출에 반영될 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 105,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 도현우, 홍솔 에널리스트가 " 주가 하락이 있었지만 글로벌 반도체 업체 대비 여전히 높은 수준으로 거래되고 있다, …" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 70,000원을 제시했다.

11월15일에 이오테크닉스 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	774.7억	80.2억	56.9억
직전분기 대비	36.1% 증가	2765.7% 증가	흑자전환
전년동기 대비	0.0% 감소	29.7% 감소	32.0% 감소

이오테크닉스 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,240.0억	220.0억	130.0억
직전분기 대비	60.1% 증가	174.3% 증가	128.5% 증가
전년동기 대비	82.0% 증가	669.2% 증가	707.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.42%로 업종평균 수준.PER은 65.4로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.64임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이오테크닉스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	이오테크닉스	원익IPS	SK머티리얼즈	서울반도체	AP시스템
ROE	4.0	5.5	21.0	5.2	0.4
PER	65.4	84.0	19.6	24.2	925.6
PBR	2.6	4.6	4.1	1.3	3.6
기준년월	2016년9월		2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 2,821주, 4,115주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 52,820주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 4,990주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 57,810주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 이오테크닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.47%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.14%를 보였으며 기관은 9.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.61%로 가장 높았고, 외국인이 19.05%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.33%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 64,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 64,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 64,300원대는 전체 거래의 27%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 69,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 69,400원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 69,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 69,400원대의 저항가능성과 64,300원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.