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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들은 하락 우위, 반도체업종 보합권 유지 - 증권사 목표주가 100,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.96% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 64,300원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 6일 오후 12시40분 현재 전일대비 5.01% 오른 69,200원을 기록하고 있는 이오테크닉스는 지난 1개월간 20.28% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이오테크닉스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이오테크닉스의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 2.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이오테크닉스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이오테크닉스	1위	3.7%	5위	-20.3%	5위	-5.4
AP시스템	2위	3.6%	1위	22.5%	1위	6.2
원익IPS	3위	1.8%	3위	3.6%	3위	2.0
서울반도체	4위	1.7%	4위	2.3%	4위	1.3
리노공업	5위	1.5%	2위	8.8%	2위	5.8
코스닥	-	0.7%	-	2.2%	-	3.1
반도체	-	1.3%	-	2.7%	-	2.0

관련종목들은 하락 우위, 반도체업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 반도체업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

서울반도체	15,400원 ▼250(-1.60%)	AP시스템	24,200원 ▼450(-1.83%)
원익IPS	24,350원 ▼550(-2.21%)	리노공업	44,600원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 100,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이오테크닉스의 평균 목표주가는 100,000원이다. 현재 주가는 69,200원으로 30,800원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 송명섭 에널리스트가 " 적정주가를 하향하나 실적 개선세는 본격화, 동사의 3Q16 실적은 디스플레이 장비 부문의 매출 인식 지연에 따라 당사 기존 예상치를 하회하나 4Q16 실적은 디스플레이 장비 매출의 대규모 반영에 따라 크게 개선될 것으로 판단된다. 내년에는 반도체 신규 설비 확장 및 Fan-out Package 관련 투자 증가와 함께 고객들의 Flexible AMOLED 투자 본격화에 따라 동사 실적이 크게 개선될 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 105,000원을 제시했고, 신한금융투자의 김민지 에널리스트가 " 밸류에이션 프리미엄 소멸, 반도체 어닐링 장비에 대한 과도한 기대감으로 인한 밸류에이션 프리미엄은 소멸됐다고 보여진다. 디스플레이 장비로 확장한 것에서 볼 수 있듯이 레이저 장비의 응용성은 여전하기 때문에 내년 기준 레이저 장비 Peer 평균 20배를 적용하여 90,000원으로 하향한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했다.

8월17일에 이오테크닉스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	569.0억	2.8억	-14.5억
직전분기 대비	11.4% 감소	94.6% 감소	적자반전
전년동기 대비	10.9% 감소	96.1% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.42%로 업종평균 수준.PER은 65로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.65임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이오테크닉스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	이오테크닉스	원익IPS	AP시스템	서울반도체	리노공업
ROE	4.1	5.7	0.6	5.3	19.1
PER	65.0	92.8	898.2	26.8	19.1
PBR	2.7	5.3	5.0	1.4	3.7
기준년월	2016년6월		2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 9,067주를 순매수했고, 외국인은 17,100주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 28,134주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 136,688주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 164,822주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 이오테크닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.3%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.96%를 보였으며 기관은 6.6%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.03%로 가장 높았고, 외국인이 30.18%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.78%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 64,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 64,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 64,300원대는 전체 거래의 26.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 94,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 94,800원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 64,300원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 64,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 64,300원대의 지지가능성과 94,800원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.