thinkpool

- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +1.88% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 매물대 저항은 4,080원 근방에 존재

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 6일 오전 10시25분 현재 전일대비 1.51% 하락하면서 3,585원을 기록하고 있는 아이에이는 지난 1개월간 9.57% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이에이의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 아이에이의 위험을 고려한 수익률은 -6.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이에이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
엘아이에스	1위	3.7%	1위	13.2%	1위	3.5
코아로직	2위	2.9%	2위	-1.2%	2위	-0.3
어보브반도체	3위	2.8%	5위	-13.5%	4위	-4.8
엘오티베큠	4위	2.6%	3위	-4.5%	3위	-1.7
아이에이	5위	1.5%	4위	-9.6%	5위	-6.3
코스닥	-	0.4%	-	-1.8%	-	-4.5
반도체	-	1.1%	-	-3.8%	-	-3.4

관련종목들은 상승 우위, 반도체업종 +1.88%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 반도체업종은 1.88% 상승중이다.

엘오티베큠	12,800원 ▲250(+1.99%)	엘아이에스	10,550원 ▲50(+0.48%)
코아로직	3,405원 ▼5(-0.15%)	어보브반도체	8,490원 ▲280(+3.41%)

3월3일에 아이에이 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	244.0억	15.0억	15.0억
직전분기 대비	36.6% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	8.0% 증가	48.3% 감소	1150.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.93%로 업종평균 상회. PBR은 5.55로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이에이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	아이에이	엘오티베큠	코아로직	어보브반도체	엘아이에스
ROE	-2.8	-1.0	0.0	8.3	-50.7
PER	-	-	31.8	23.0	-
PBR	5.6	2.0	-	1.9	3.0
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 아이에이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.88%를 나타내고 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

매물대 저항은 4,080원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,080원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,080원대는 전체 거래의 24.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,080원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,080원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.