thinkpool

BNK투자증권에서 14일 삼표시멘트(038500)에 대해 "물량증가와 단가인상 함께 감안하면 원가부담 상쇄 가능 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 삼표시멘트(038500)에 대해 "물량 증가와 단가 추가 인상 그리고 순환자원 투입 확대 등을 감안하면 금년에도 작년 수준의 이익은 가능할 것으로 보임. 삼표시멘트는 시멘트 업체 중에서도 특히 현금흐름이 좋음. 2021년 실적 기준 EBITDA는1,111억원으로 영업이익(527억원)의 2배 수준. 양호한 현금흐름을 바탕으로 환경설비(순환자원처리시설, 폐열회수발전소 등)투자와 배당(2021년 배당성향 39.6%)에 적극적. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2021년 4분기 매출액은 업황 호조에 따른 판매량 증가와 가격인상 효과로 전년동기대비 22.5% 증가한 1,830억원을 기록했음. 반면 영업이익은 241억원으로 전년동기대비 35.2% 감소했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.03.14 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.22 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.17 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.25 목표가 7,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.14 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권