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BNK투자증권에서 22일 삼표시멘트(038500)에 대해 "EBITDA 창출능력이 뛰어나 환경투자와 배당에 적극적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 삼표시멘트(038500)에 대해 "업황 호조, 순환자원 투입 확대, 단가 추가 인상 등을 감안하면 내년에도 올해 수준의 이익은 가능할 전망. 삼표시멘트는 시멘트 업체 중에서도 특히 현금흐름이 좋음. 삼표시멘트는 이처럼 양호한 현금흐름을 바탕으로 환경설비(순환자원처리시설, 폐열회수발전소 등)투자와 배당(2020년 배당성향 58.8%)에 매우 적극적."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "금년 4분기 매출액은 3분기와 마찬가지로 업황 호조에 따른 판매량 증가와 가격인상 효과로 증가세(YoY +9.6%)를 이어갈 전망. 하지만 이익 측면에서는 작년 하반기에 탄소배출권 매각이익 192억원을 인식한 점이 숫자상부담으로 작용할 전망. 그리고 유연탄 가격 급등에 따른 원가부담도 현실화될 것. 이에 따라 4분기 영업이익은 전년동기대비 69.4% 감소한 113억원에 그칠 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 7,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.12.22 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.17 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.25 목표가 7,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.22 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권